2014/05/23
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
國際多空因素紛雜，美股波動加劇，在市場多空不明之際，平衡型基金因有債券利息為後盾，又不會錯失股市成長的機會，成為投資寵兒，此外，其股債平衡抗市場波動優勢也持續展現，近三個月來，美國平衡型基金一路領漲美國股票型基金。
投信法人表示，全球金融環境歷經自2008年以來的景氣低迷，從去年開始透露出成長的訊號，根據IMF預估，從今年到明年全球各大經濟體的經濟成長率多數向上成長，因此判斷在景氣位於「復甦到成長」的階段時，在資產配置上就要隨之轉換。
其中，股債平衡的投資方式，較能因應景氣乍暖還寒、陰晴不定的投資環境。
聯邦環太平洋平衡基金經理人郭明玉表示， 以往市場對於平衡型基金的接受程度並不高，認為平衡型基金在多頭的時候漲幅不如股票型基金，空頭時也會有相當比例的跌幅。
但是，觀察過去幾次國際金融市場出現較大變數時，譬如次貸風暴、雷曼倒閉以及歐債危機，這三大金融危機，對金融市場造成相當大的衝擊，凸顯單一資產投資的困難度及風險性，相較下，平衡型基金的靈活配置，有望抵抗外來的不確定因素。
而近年來，防禦與復甦題材兼具的平衡型基金，也明顯受投資人青睞，根據統計，平衡型基金已經連續10季吸金，累積淨流入達1,405億美元。
富蘭克林證券投顧表示，平衡型基金受惠於股債兼備的特色，在市場震盪期間持續吸引資金流入，面對第2季、第3季傳統淡季，建議穩健型投資人可藉由產業均衡布局，防禦與成長題材兼具的美國平衡型基金作為投資主軸，一般型投資人則可透過多元配置的全球股票型基金為中長線投資標的。
德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平指出，在金融海嘯過後各國政府採行寬鬆政策扶持經濟成長，在低利時代下，投資人心態以爭取收益為主。
不過，隨著全球經濟觸底復甦，投資心態也從「收益為王」到要爭取成長機會，在當前這種轉型期，透過固定收益部位穩住一定收益率、以最大彈性追求成長機會，是面對市場變動較佳的投資對策。
投信法人表示，全球金融環境歷經自2008年以來的景氣低迷，從去年開始透露出成長的訊號，根據IMF預估，從今年到明年全球各大經濟體的經濟成長率多數向上成長，因此判斷在景氣位於「復甦到成長」的階段時，在資產配置上就要隨之轉換。
其中，股債平衡的投資方式，較能因應景氣乍暖還寒、陰晴不定的投資環境。
聯邦環太平洋平衡基金經理人郭明玉表示， 以往市場對於平衡型基金的接受程度並不高，認為平衡型基金在多頭的時候漲幅不如股票型基金，空頭時也會有相當比例的跌幅。
但是，觀察過去幾次國際金融市場出現較大變數時，譬如次貸風暴、雷曼倒閉以及歐債危機，這三大金融危機，對金融市場造成相當大的衝擊，凸顯單一資產投資的困難度及風險性，相較下，平衡型基金的靈活配置，有望抵抗外來的不確定因素。
而近年來，防禦與復甦題材兼具的平衡型基金，也明顯受投資人青睞，根據統計，平衡型基金已經連續10季吸金，累積淨流入達1,405億美元。
富蘭克林證券投顧表示，平衡型基金受惠於股債兼備的特色，在市場震盪期間持續吸引資金流入，面對第2季、第3季傳統淡季，建議穩健型投資人可藉由產業均衡布局，防禦與成長題材兼具的美國平衡型基金作為投資主軸，一般型投資人則可透過多元配置的全球股票型基金為中長線投資標的。
德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平指出，在金融海嘯過後各國政府採行寬鬆政策扶持經濟成長，在低利時代下，投資人心態以爭取收益為主。
不過，隨著全球經濟觸底復甦，投資心態也從「收益為王」到要爭取成長機會，在當前這種轉型期，透過固定收益部位穩住一定收益率、以最大彈性追求成長機會，是面對市場變動較佳的投資對策。
|
沒有留言:
張貼留言