下半月多達3檔募集 新平衡基金當紅

• 2014-05-26 01:37
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

5月份下半月募集的3檔新平衡基金

　「多重資產」當道下，新平衡基金變裝成「多重資產基金」，在後量化寬鬆（QE）時代，吸引不少投資人資金，即使平衡基金已經連續16個月呈現淨流入，仍有多檔基金將進場，5月下半月就有3家投信進行平衡基金搶錢大作戰。

　這3家投信分別是第一金投信、中國信託投信以及聯邦投信，有志一同將募集「平衡基金」，每一家募集上限都是100億元，由於這3家投信背後都有金控以及銀行，募集成績格外引人關注。

　根據投信投顧公會資料，境內及境外平衡型基金在2013年總規模都創新高，規模已超過新台幣1,300億元，去年平衡基金規模增幅達115％，數據說明在歷經數次的景氣循環後，不難發現平衡基金經重新定位及包裝，較過去更受投資人認同。

　最近新一代的平衡基金都強調「多重資產配置」除了投資股、債之外，還加入各種投資工具，可增加投資報酬率以及降低投資波動度。如聯邦投信著重在「可轉換公司債」，而第一金投信加入多元投資工具如REITs、可轉債、特別股、ETF等。

　第一金投信全球多重資產入息平衡基金的經理人鍾美君表示，基金若投資在多元資產，可以降低基金年波動度至10％以下。根據從2010年12月至2013年12月間統計多重資產配置，持有1年正報酬比率可以達98％，平均報酬率是9.8％，平均波動度是9.7％，風險報酬率達0.32，投資報酬率比只有投資在股債的傳統配置基金還高，但風險卻較低。

　聯邦環太平洋平衡基金經理人郭明玉表示，若加入可轉公司債的平衡基金，等於同時投資在股票、債券以及可轉債3種資產，投資人除了有債券利息可領，還具有債券轉換成股票的權利，依照2003～2013年資料模擬，50％亞債50％可轉換公司債，可以將波動度降至8.5％，持有1年正報酬率次數是112次，負報酬率的次數則只有9次，持有1年報酬率最大值是40.07％，最小值是負18.04％。

　中國信託多元入息平衡基金經理人朱戌文表示，現在全球市場詭譎多變、方向難捉，與其重壓單一資產，不如分散投資在多元資產作靈活調配，該檔基金在在景氣擴張即以「高股息股票」作為資金配置要角，並依然不同景氣循環、利率環境、產業趨勢發展輔以MLPs、REITs、可轉債等。