REITs正夯 挪威石油基金也哈

• 2014-07-03 01:35
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

REITs正夯 挪威石油基金也哈 圖／美聯社

　全球最大主權財富基金「挪威石油基金」投資新動向出爐，根據該機構最新投資報告顯示，未來對REITs不動產將會採取更積極的策略，未來3年將逐年增加投資比重，換算現在基金規模來看，大約可挹注全球REITs不動產270億美元。

    法人表示，REITs的特性就是避開股市震盪並且獲取較穩定的收益，因此常獲專業投資機構青睞，建議穩健型投資人應將REITs納入資產配置。

　群益投信指出，「挪威石油基金」是挪威政府的養老退休基金，主要負責對挪威龐大的石油收益進行投資，資產總額約8,840億美元，該基金於2011年才開始投資不動產，主要著眼於長期可抵抗通膨，租金收益也相對穩定，統計至2011年底，該基金對不動產的投資僅占基金總資產的0.3％，去年底達到1％，今年第1季已達1.2％，投資比重翻四倍，顯示出其對REITs不動產市場後市相當看好。

　群益全球不動產平衡基金經理人李運婷指出，今年以來REITs指數表現亮麗，資金也持續流入，統計今年以來，美國S&P500上漲6.01％，道瓊歐洲600指數上漲4.17％，相較之下，美國及歐洲的REITs指數分別上漲15.23％及5.93％，表現優於股市，目前看來，不動產市場復甦的架構未有太大改變，REITs和開發商的營運仍偏向正面，建議歐美成熟國家配置比重要5成以上。

　法人指出，整體而言，REITs的特性就是避開股市震盪並且獲取較穩定的收益，因此建議投資人應納入資產配置。

　元大寶來全球不動產證券化基金經理人吳宗穎表示，目前全球主要國家REITs平均股利率約4.48％，收益率價差約2.3％，其中以新加坡REITs股利率最高，達5.86％，與當地國債利率差距也最大，在全球低利與貨幣寬鬆政策環境下，收益型資產將持續受到關注，而新加坡REITs因流動性高、市場規模大、產業分散，將再次吸引投資人眼光。

　ING全球不動產證券化基金經理人葉菀婷表示，2015年全球不動產企業獲利年增率預估值則自6.3％微幅上修至6.7％，由此可見，今、明兩年全球不動產企業獲利維持溫和增長步伐不變。在全球景氣持續升溫且利率維持相對低檔下，REITs仍具吸引力。

　摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）表示，美國5月新屋銷售換算成年率來到50萬4,000戶，比前月增加18.6％，也是22年以來最大漲幅，加上4月標普／凱斯席勒（S&P/CS）房價指數也顯示，全美20大城市房價比去年同期增加了10.8％，從這些強勁亮眼的房市數據，不難看出美國房市持續反彈復甦。