5年級理財－股債平衡基金 退休金穩穩賺

• 2014-09-27 01:34
• 工商時報
• 陳欣文

    五年級前段班的小揚，工作資歷已達20年，希望透過正確的投資理財，儲備足夠的退休金以彌補政府勞退的不足，目前除了定存、保險等標的，每個月還可以撥出兩萬元來做較穩健的投資，但是不會挑選台股中的高股息股票，也擔心台股的高度波動影響投資紀律，希望可以透過基金來儲備退休金。

　很慶幸我比較年輕進入職場，在工作期間也知道透過定存、保險來進行儲蓄，但是隨著這幾年利率走低但是物價卻高漲，開始擔心錢越存越薄，甚至害怕影響到以後的退休基本生活。

小揚小檔案

　我很清楚光靠政府的勞退基金根本不夠，由於現在薪資較高了，除了保險、定存，還可以另外拿出2萬元來投資，希望透過穩健的投資方式來儲蓄退休金，創造出約1成的年報酬。

　我今年初嘗試去買台股的高股息基金，但因為期間碰上台股大跌，很害怕地先賣掉，不但沒有賺到股息，還賠了本金，所以我希望透過較有紀律的方式來長期投資，且能控制風險。朋友建議我去買平衡基金，透過有股、有債的投資來達到理財目標。

　由於基金公司的平衡基金各式各樣都有，且不僅投資股、債，也有投資海外市場、產業，我無法很清楚了解各類平衡基金的特性，也不知道自己適合哪種平衡基金，還有我以後需要如何調整我的投資策略？須設停損或停利嗎？希望可以有比較詳細的投資和操作策略建議。

　理財健診－多重資產基金 波動度較低
　■摩根多元入息成長基金 經理人郭世宗：
　小揚由於進入職場多年工作穩定，本身有穩定的經濟能力，每個月可投資金額達2萬元，但由於已步入中壯年，對風險的承受度較低，因此希望投資產品具低波動度，我建議可以透過多重資產基金來達成目標。

　隨著美國聯準會上周表示，購債措施將於今年10月如期結束，在QE退場後，利率將維持在低檔一段相當的時間。在低利率環境當道下，若是只靠存款利息來儲備退休金，有可能會被物價上漲吃光光，因此，投資的確有其必要性。

　只是，若單純投資股票，波動度較高，若單純投資債券，收益率可能又無法滿足小揚的期待，因此建議小揚可考慮多重資產基金。

　提到退休，投資人往往會直覺聯想到債券型基金，其中又以高收益債券基金的債息最高，因此普遍受到追求收益的投資人青睞，不過鑒於美國經濟及企業獲利穩健擴張，但通膨率仍維持低檔，讓美國聯準會有更多維持寬鬆貨幣環境的彈性，也有利於風險性資產後續表現。

　升息環境下，追求收益的投資人若是選擇佈局多元資產的全球平衡組合型基金，贏面較單投資高收益債來得更大。因為，雖然高收益債券和景氣高度連動，但在2004至2006這段升息期間，舉凡成熟市場股票、新興市場股票、美國REITs、新興市場債券等資產報酬皆優於高收益債券。

　在全球低利下，投資得保持高度彈性，才能有效地分散風險、幫助投資人獲取收益。舉例來說，摩根集團旗下多檔多重資產基金，均以網羅多元的全球各類具收益型資產為目標，涵蓋成熟市場股票、新興市場股票、REITs、新興市場債、高息股、特別股、高收益債券、可轉換公司債等各類收益機會，在景氣低迷時充分掌握全球各區域市場輪動下股、債、房市穩定孳息，還能伺機參與經濟成長榮景、追求全球經濟翻轉回升所帶來的資本增值的潛力。

　小揚每月可投資金額較一般人來得高，每個月於薪資入帳時定期定額扣款，如果可以在長期持有之下，相信應該會有令人滿意的回報。