台股平衡型商品 抗跌

台股平衡型商品 抗跌

2014-10-03 經濟日報 記者李娟萍／台北報導

台股9月單月下跌469點、跌幅逾5%，創今年來單月最大跌幅，台股基金亦明顯受到拖累，不過，價值平衡型、一般股票平衡型基金近一個月下跌約3%，表現最抗跌。

台股自今年第3季起，波動性加大，也吃掉台股基金績效，不過，台股平衡型基金與股票型相比並不遜色，其中又以一般股票平衡型表現較佳。

Lipper統計，一般股票平衡型近一年各天期報酬皆優於大盤，今年來平均報酬6.3%，也較店頭市場型、中小股票型、中概股票型及價值股票型好。

投資專家指出，平衡基金有債券部位，如加上期貨避險，在市場波動時，可以發揮抗跌及調節作用。

復華人生目標基金經理人劉建賢表示，大盤跌破半年線，支撐力道不強，使支撐下移到年線，因此以期貨降低整體淨持股比例。短線外資法人對台股看法偏空，不過，台股昨（2）日在美股重挫下表現相對強勢，有利信心回穩，在動能有限下，中小型個股將較大型權值股有表現空間。

復華神盾基金經理人王偉年指出，台股第2季上市公司稅後獲利年增26%，預估全年獲利可望達年增15%的歷史新高。加上全球經濟在美國景氣持續好轉帶動下溫和擴張，也激勵台灣景氣對策燈號連續第七個月亮出象徵景氣穩定的綠燈。預期台股中長期仍為多頭走勢，在市場風險情緒回穩後，將維持中性偏多操作。

摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，雖然第3季台股陷入震盪盤整格局，但在景氣復甦確立、企業獲利好轉的帶動下，第4季止跌回升有望。從基本面來看，景氣燈號連續六個月亮出綠燈，出口也連續七個月增長，8月份年增率高達9.6%，連動企業營收及獲利轉佳，第4季向來是電子產業旺季，11月底又有選舉題材，健康的基本面和豐富的題材面，可望支撐大盤在整理過後盤堅向上。