6檔平衡基金淨值創新高

• 2014-12-05 01:08
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　統計投信發行31檔跨國組合平衡型基金中，今年以來平均報酬率3.3％，其中6檔淨值創新高基金今年來平均報酬率4.55％，成立以來平均報酬率18.31％，展現穩中求勝基金特性，法人認為，經歷金融海嘯後，平衡基金股債靈活配置觀念，已成為投資人穩健布局的首選。

　群益多重資產組合基金經理人游蕙蘭表示，多重資產配置特性就是隨漲抗跌，適合納入穩健型投資人優質核心部位，以資產配置角度來看，核心配置首選波動度較低的部位，債券確實是不錯的選擇，但股市近年重回主流，股債平衡組合基金的投資效益轉趨明顯，特別是近20年來，股債年度報酬率同時為負數的情況未曾出現，說明只要將多重資產配置得宜，有助風險降低，投資勝率即可提高。

　游蕙蘭指出，整體來看，成熟國家與新興市場股市輪動勢必加快，同時在地緣政治驅動避險情緒以及升息預期兩方因素消長下，債市也可能隨時改變風向，惟有靈活彈性的股債配置，才能有效跟上市場脈動。

　富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克認為，全球維持低利率環境有助於支撐經濟成長，股市仍具不錯基本面支撐，目前史坦普500大企業股利發放率僅35％，遠低於平均值，企業盈餘持續成長，仍有提高空間；建議穩健型投資人布局美國平衡型基金為主軸，一般投資人建議逢震盪布局美國股票型或新興亞洲股票型基金。