ETF投資三心法 勝算大

ETF投資三心法 勝算大

2015-02-24 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導

根據證交所統計，今年1月ETF日均值達58.4億元，占全市場6.14%，創下新高紀錄，法人指出，ETF可直接投資一籃子股票，兼具基金及股票投資優點，建議善用定期定額、定期定值及景氣對策信號等三種投資術，紀律的長期投資，掌握獲利機會。

證交所指出，ETF可直接投資一籃子股票，兼具基金及股票優點，管理費用比一般股票型基金低廉，投資標的更透明，且風險比投資單一股票要小得多，經統計，近5年各種類ETF的累積報酬率均超過對應共同基金，顯示ETF投資績效並不遜於主動式投資。

針對ETF的投資建議，永豐臺灣加權ETF基金經理人蔣松原表示，ETF投資大盤的原理簡單，但指數位置高低難測，投資人容易追高殺低；也因此，建議善用「定期定額」、「定期定值」及「景氣對策信號」等三種投資術，紀律的長期投資，也能掌握獲利機會。

蔣松原指出，比較其投資原理，「定期定額法」常見於共同基金投資，是指每期相同的時間點投入「固定」金額，股價低則獲得股數越多，股價高則買的股數較少，目的在向下攤平、分散投資風險，同樣可適用在ETF。

「定期定值法」則是每期相同的時間點投資，但每一期資產總值所增加的額度固定，因此，隨著市值變動，每期投入的金額也隨之變動。

第三種方法則是依據景氣對策信號來運作，景氣對策信號為經建會根據各項經濟活動指標編製而成，用以判斷未來景氣，標幟以紅、黃紅、綠、黃藍至藍燈分別代表景氣由繁榮至衰退的信號，投資人可採取「藍燈行、黃紅燈停」的投資策略。

而根據統計，自2007年至2014年，若採取上述的投資方法投資ETF產品，三種方法長期投資台股都讓投資人有所斬獲。其中，每月定期定額1萬元，則8年後總報酬率達四成。