惠理康和ETF入息組合基金一月份經理人市場評論

．2015/02/24 16:48

．惠理康和投信 提供 

．MoneyDJ 財經知識庫 

    近期股市波動加劇，儘管股市漲幅誘人，然今年風險性資產的波動加大，風險溢酬持續下降，美國公債ETF─TLT過去一季以來漲幅達15%，稱霸主要資產。

    

    惠理康和投信量化模型最新的全球ETF訊號，是觀察主要資產的中期和短期報酬，目前短中期同時出現作多訊號者，依然只有美國長期公債、歐洲公債、美國市政債和優先股，其他風險性資產仍是處於「中立」訊號，即將可能出現多頭訊號資產是受惠利率下行而價格走揚的REITS與高收益債，係因其殖利率已彈升至7%後開始出現殖利率的下行走勢。

 

    油價止跌，全球風險性資產齊揚，惠理康和ETF入息組合基金（本基金配息來源可能為本金）經理人張裕昇指出，市場陰霾一時散去，惟全球ETF量化投資模型尚未出現作多風險性資產的訊號，目前宜留意歐盟是否會在9日擴大對俄羅斯的制裁，以及2月俄國企業有高達百億美元公司債到期，是否有違約情事爆發，投資人宜慎防軋空行情後的拉回，堅守公債等防禦型資產為當前投資首要任務。