被動投資 追蹤MSCI指數

被動投資 追蹤MSCI指數

2015-02-10 經濟日報 記者林春江／台北報導

私校退撫儲金策略委員會執行秘書陳登源指出，主動型基金長期要打敗大盤並不容易，因此目前私校退撫儲金以被動投資為主，績效就是貼著指數走，以追蹤全球、各區域MSCI指數表現為目標，並以該類型中績效前十名、規模在新台幣8億元以上並且符合低波動性的條件才能選入平台中。

哪些基金可以入選進退休金平台？

陳登源指出，篩選條件相當嚴格，不分主、被動（ETF）都可以入選，但積極、穩健、保守每個類型，頂多各約20檔基金，一檔基金在各類型間可能會重複出現，積極型每月調整一次、穩健型2個月、保守型為3個月。

目前三個類型中，由名單中看來境外基金較吃香，陳登源粗估國內基金約占二成，境外基金占八成。

富蘭克林投顧已是第二度擔任投資顧問，富蘭克林投顧副總邱良弼指出，為了保障退休金的穩定性，特別設計出獨一無二的四關篩選機制，從質化、量化角度評估，找出符合投資策略小組標準的標的，每月經開會決議後才能上架。

雖然目標為追蹤指數，但是最後績效能超乎預期的原因，是由於其中有一個預估基金績效模型準確率達八成，因此提高績效表現。