美國債務協商陷入僵局，金融市場難免波動反應，但債市表現卻相對淡定，資金並未一窩蜂湧入美債尋求避險，反而在美債利率未來走升的預期下，趁機調節出場，反觀信用型債券的資金動能相對穩定，高收益債及投資級企業債連續5周受到追捧，新興債調節賣壓亦見趨緩。
摩根投信債券產品策略長劉玲君指出，美國政治紛擾及QE退場時程延後，使得美國十年期公債殖利率一度拉回，但從資金流向來看，市場對於美國利率回歸正常化趨勢已有共識，因而對美債興趣缺缺。眼見全球經濟溫和復甦，貨幣政策寬鬆、通膨可控的環境下，信用型債券的表現空間較大，體質良好的企業債可望有進一步利差收歛空間。
德盛安聯PIMCO多元收益債券產品經理鄧漢翔指出，第3季以來，全球金融市場在政治不確定性下擺盪，面對變數與波動，短線上可適度提高資產配置中的債券比重，歷史經驗顯示，債券在不確定環境下不僅較具有防禦性，更有機會提供相對穩定的配息收益機會，回測1999年以來，債券波段修正超過5％的次數極少，且鮮少出現連續兩年的修正走勢，在經過前一波的修正後，嗅覺靈敏的全球機構法人資金已轉進卡位，目前是債市不錯的投資時點。
摩根環球高收益債券基金經理人羅伯‧庫克（Robert Cook）認為，與景氣高度連動的高收益債最有表現空間，除了著眼於較高的到期收益率外，JPMorgan全球高收益債券指數與S&P500指數相關係數高達0.65，加上目前高收益債違約率約1.1％，低於長期平均的4％，仍具有投資價值。
富蘭克林華美全球高收益債券基金經理人謝佳伶表示，受惠企業併購活動加速、財務體質穩健、獲利動能轉強，今年來高收益公司債市獲信評機構調升至投資等級的金額達730億美元，創統計以來年度最高值，加上目前利差仍處470個基本點上方位置，對照2003～2007年歐美利差一度跌至200～300個基本點以下，顯示目前價格尚未充分反映歐美經濟回升、企業債信穩健利基，預期高收益債有望持續獲得資金青睞、利差仍有收斂的空間。
摩根投信債券產品策略長劉玲君指出，美國政治紛擾及QE退場時程延後，使得美國十年期公債殖利率一度拉回，但從資金流向來看，市場對於美國利率回歸正常化趨勢已有共識，因而對美債興趣缺缺。眼見全球經濟溫和復甦，貨幣政策寬鬆、通膨可控的環境下，信用型債券的表現空間較大，體質良好的企業債可望有進一步利差收歛空間。
德盛安聯PIMCO多元收益債券產品經理鄧漢翔指出，第3季以來，全球金融市場在政治不確定性下擺盪，面對變數與波動，短線上可適度提高資產配置中的債券比重，歷史經驗顯示，債券在不確定環境下不僅較具有防禦性，更有機會提供相對穩定的配息收益機會，回測1999年以來，債券波段修正超過5％的次數極少，且鮮少出現連續兩年的修正走勢，在經過前一波的修正後，嗅覺靈敏的全球機構法人資金已轉進卡位，目前是債市不錯的投資時點。
摩根環球高收益債券基金經理人羅伯‧庫克（Robert Cook）認為，與景氣高度連動的高收益債最有表現空間，除了著眼於較高的到期收益率外，JPMorgan全球高收益債券指數與S&P500指數相關係數高達0.65，加上目前高收益債違約率約1.1％，低於長期平均的4％，仍具有投資價值。
富蘭克林華美全球高收益債券基金經理人謝佳伶表示，受惠企業併購活動加速、財務體質穩健、獲利動能轉強，今年來高收益公司債市獲信評機構調升至投資等級的金額達730億美元，創統計以來年度最高值，加上目前利差仍處470個基本點上方位置，對照2003～2007年歐美利差一度跌至200～300個基本點以下，顯示目前價格尚未充分反映歐美經濟回升、企業債信穩健利基，預期高收益債有望持續獲得資金青睞、利差仍有收斂的空間。
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