多元幣別計價基金 選擇多

• 2014-01-16 01:06
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　2013年投信基金規模全年度增加1,199億元來到1.96兆元，增幅達6.5％。其中成熟股市強漲，但因獲利贖回壓力不輕，整體股票型基金規模淨流出1,080億元；固定收益基金淨申購仍達406億元。

　不僅境外基金有多元幣別計價，去年起也有越來越多投信基金提供多元幣別計價，如美元、人民幣等，不僅提供投資人更多元的選擇機會，也帶動整體貨幣基金規模大幅成長，去年度淨申購金額達1,037億元。

　摩根投信副總劉玲君指出，金融海嘯後引發債券基金吸金熱潮，但去年以來動能已較緩和，反而資金開始轉進平衡型、甚至股票產品。隨全球主要經濟體景氣已漸入佳境，市場風險偏好改善，看好2014資金趨勢將更朝股票版圖挪移。

　隨國人投資理財觀念逐漸開放，不只境外基金，境內基金也開放越來越多計價幣別，包括人民幣、美元、澳幣等。因此去年規模大幅成長的貨幣基金，主要來自各投信公司紛紛發行多元計價幣別產品。

　儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，投信業者建議，投資人還是應以手邊既有貨幣為投資首選，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別，尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。

　德盛安聯PIMCO多元收益債券產品經理蔡明潔指出，全球經濟轉型進入成長的環境，在不少資產價格來到高檔，未來波動難免，因此投資組合裡仍要持有相對低波動的固定收益資產。

　她指出，其中相對看好信用債，除資金持續流入的投資級債與高收益債，新興公司債整體較美國公司的槓桿倍數普遍要低，也可留意投資機會，各券種均各具備投資機會，但是建議不要重押單一券種，是今年持有固定收益資產的較佳作法。