多幣別基金 人民幣火紅
2014/01/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】多幣別基金成為國內基金市場的新趨勢。根據統計，國內投信發行的基金中，已有17檔多幣別基金，其中，人民幣計價、中國債券相關的基金占大宗；近期加掛美元、澳幣、南非幣級別的基金也逐漸增加，反映出國人的多元理財需求。
金管會於2012年11月開放投信發行人民幣計價基金，外幣計價基金可以用新台幣收付，投信亦可發行新台幣及外幣（含人民幣）的多幣別基金。這項規定開放後，經過一年的醞釀，多幣別基金的檔數，呈現三級跳的成長趨勢。
現有的17檔多幣別基金中，有11檔是加掛人民幣級別的中國相關債券基金，另有三檔是股票型及三檔高收益債基金，加掛美元級別；近期追募的富蘭克林華美全球高收益債券基金（第一次追募）、柏瑞全球策略高收益債券基金（第三次追募），則加掛了澳幣、美元及南非幣的級別。
柏瑞投信分析，台灣投資人因外幣定存利率較新台幣定存高，偏好外幣存款，投信業者將現有基金產品，以多元化的計價幣別發行，不但方便投資人理財交叉運用，也有機會讓原本於澳幣、南非幣及美金的存款戶獲利了結後，有機會再轉換投資基金方式，透過利用共同基金投資於股票、債券及其他多元化組合的產品，進行投資理財規劃。
富蘭克林華美投信則指出，多幣別主要讓手上有外幣的民眾，也可以直接投資基金，而不需要轉換為台幣。尤其近年國內發行的基金績效不比境外差，許多投資人希望直接用外幣部位投資。
像是澳幣、南非幣，多年前在銀行端外幣產品銷售甚多，但自去年開始，這些外幣受到量化寬鬆（QE）退場干擾而大幅貶值，投資人如換回新台幣立刻有匯損，只能定存，但利率也沒有以前好，投信業者發行多幣別基金，可以讓這些外幣多一項投資選擇。
摩根證券副總經理謝瑞妍則指出，儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，投資人應以手邊既有貨幣為投資首選。
謝瑞妍強調，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別，尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。若投資人欲規避匯率波動風險，可以選擇貨幣對沖的類別，特別針對計價貨幣進行避險。
金管會於2012年11月開放投信發行人民幣計價基金，外幣計價基金可以用新台幣收付，投信亦可發行新台幣及外幣（含人民幣）的多幣別基金。這項規定開放後，經過一年的醞釀，多幣別基金的檔數，呈現三級跳的成長趨勢。
現有的17檔多幣別基金中，有11檔是加掛人民幣級別的中國相關債券基金，另有三檔是股票型及三檔高收益債基金，加掛美元級別；近期追募的富蘭克林華美全球高收益債券基金（第一次追募）、柏瑞全球策略高收益債券基金（第三次追募），則加掛了澳幣、美元及南非幣的級別。
柏瑞投信分析，台灣投資人因外幣定存利率較新台幣定存高，偏好外幣存款，投信業者將現有基金產品，以多元化的計價幣別發行，不但方便投資人理財交叉運用，也有機會讓原本於澳幣、南非幣及美金的存款戶獲利了結後，有機會再轉換投資基金方式，透過利用共同基金投資於股票、債券及其他多元化組合的產品，進行投資理財規劃。
富蘭克林華美投信則指出，多幣別主要讓手上有外幣的民眾，也可以直接投資基金，而不需要轉換為台幣。尤其近年國內發行的基金績效不比境外差，許多投資人希望直接用外幣部位投資。
像是澳幣、南非幣，多年前在銀行端外幣產品銷售甚多，但自去年開始，這些外幣受到量化寬鬆（QE）退場干擾而大幅貶值，投資人如換回新台幣立刻有匯損，只能定存，但利率也沒有以前好，投信業者發行多幣別基金，可以讓這些外幣多一項投資選擇。
摩根證券副總經理謝瑞妍則指出，儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，投資人應以手邊既有貨幣為投資首選。
謝瑞妍強調，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別，尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。若投資人欲規避匯率波動風險，可以選擇貨幣對沖的類別，特別針對計價貨幣進行避險。
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