76檔平衡基金 前十強抗震

• 2014-03-20 01:36
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

平衡基金近一年績效前六強

　受大陸經濟數據放軟、克里米亞公投事件影響，近期全球風險性資產表現偏弱，大陸經濟疑慮與地緣政治風險讓風險趨避意識崛起，也讓兼顧收益成長的股債配置、表現更穩健的平衡基金獲青睞。今年以來，76檔平衡基金前十強經歷市場動盪，仍擁有正報酬，過去一季甚至有3％以上的績效。

　法人指出，觀察平衡基金十強，主要以兼顧收益成長的配置、組合基金成為主流。

　德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平認為，近期仍要留意烏克蘭情勢，隨著地緣政治風險升高，後續仍要持續關注烏克蘭與俄羅斯情勢發展。

　扣除地緣政治風險，聯準會舉行公開市場操作委員會（FOMC），在美國製造業指數與非農就業人口優於預期、寒冬干擾逐漸淡化下，預期量化寬鬆（QE）可能持續退場，資金仍將朝向成長能見度高的成熟國家流動。

　他指出，目前投資組合仍可以相關區域為主，但建議以組合基金的方式，透過專業團隊把關，即時針對市場狀況彈性調整，是面對波動市場的較佳作法。

　復華全球平衡基金經理人詹硯彰表示，近期全球金融市場行情處於震盪整理，但對中期架構影響不大，已開發國區域表現仍相對強勢且持續吸引資金流入，目前仍建議傾向增持股票部位，特別是美國、歐洲等已開發國家市場，部分新興國家如東協則出現落底跡象，同樣可留意。

　至於債市部位，他建議以短天期債券與浮動利率債券為主，再搭配新興市場債。

　德盛安聯收益成長基金產品經理許廷全表示，美國經濟狀況仍比很多人想像得要來得好，不管房地產市場、消費信心，表現均相當出色；從政策角度解讀，即使市場預期聯準會本周可能再減碼購債規模，預期未來低利率環境仍將維持一段時間。

　他指出，美國未來減債時程及規模將依實際經濟數據變化而定，但QE寬鬆緩步退場代表美國經濟正邁向實質復甦，對三合一的高收益債、可轉債與成長股的收益成長組合將更有利。