追求8％年報酬率 基金也可達標

• 2014-04-21 01:37
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

　針對民眾理財需求，基金業者表示，目前年報酬率可以達到8％的基金產品選擇性很多，投資人不必捨近求遠，像不動產投資信託基金（REITs）就是可以考慮的投資標的，買賣很機動，且用不著多花機票費去國外置產。

　根據Stockq統計，近一年歐洲REITs表現佳，歐洲不動產指數近一年漲了近21％，今年以來也漲了逾7％，雖然近期因俄烏政治風險，漲勢不如先前並在區間震盪整理，但是後市依然看俏。

　第一金投信全球不動產證券化基金經理人楊慈珍表示，俄烏政治風險使得本月歐洲REITs表現不佳，但該區經濟數據築底回升趨勢不變，加上歐洲央行持續寬鬆政策提供流動性，預期後續向上趨勢不變，在成熟國家中最被看好。

　ING全球不動產證券化基金經理人葉菀婷表示，觀察首季主要區域不動產表現，在財報利多不斷與資金回流之加持下，以美國REITs指數單季上揚8.92％居冠；較差的則是香港恆生地產指數與去年漲多之日本東證一部不動產指數，分別在券商調降企業獲利預估及消費稅疑慮持續增溫等因素下，走勢偏弱。

　葉菀婷指出，不動產類股在前季出現強勁漲勢後，價值面高於歷史均值與市場對於公債殖利率揚升的憂心成為投資人獲利了結的藉口，根據EPFR資料統計年初至今淨流入美國不動產基金之金額已由負翻正，且進一步擴大至25.31億美元，資金動能持續回溫應可使美國REIT指數維持緩漲格局。

   楊慈珍強調，REITs長線投資魅力，除了來自擁有優於長期公債收益率，股利利差也優於其他類型股票，在收益率及股利率佳的雙重優勢下，資金將持續青睞REITs市場。

　法人表示，若要要追求年報酬率8％，可以考慮在銀行通路上的環球高收益債券基金，年配息率加收益率一般都超過8％，而且買賣就賣，未來還不用煩惱找不到買主的問題。