第二季新基金掀入息風

• 2014-05-28 01:09
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　第二季投信業者募集新基金動作相當頻繁，平均而言，幾乎周周都有新基金正在募集，尤其近期將要募集的新基金更是掀起一股「入息風」，多達六檔基金新基金名稱中都有「入息」二字，顯示低利率環境下，投資人對追求收益趨之若鶩。

　為什麼近期入息基金會成為投信業者的新寵呢？摩根投信執行董事邱亮士認為，投信業者這股入息基金的風潮，不僅是反映了投資人資產配置習慣的改變，也是投信業者期待讓產品線更完整，並提供更多元選擇。

　摩根泛亞太股票入息基金（本基金之配息來源可能為本金）經理人顏榮宏表示，今年股市表現持續優於債市，股市中又以亞洲高息股最具潛力。

　顏榮宏分析，今年全球景氣回溫、經濟復甦趨勢愈形明顯，QE購債規模也正式縮減後，市場預期美國中長期利率將走向正常化，股票上漲潛力增加，資金更進一步向股票靠攏，股市重新成為市場聚焦重點，有股息撐腰又能掌握資本利得的高息股更將成為投資新寵。亞太（不含日本）高息股近三月上漲8％，也打敗MSCI世界指數的2％，後市可期。（統計至5/23）

　不過，儘管投資人普遍看好股市長線的表現，但全球金融情勢高度變動，尤其在2008年金融海嘯的極端信心衝擊之後，投資人傾向獲利盡早落袋為安而不要紙上富貴，希望投資標的在波動度較低的前提下，能具備如現金流的防禦性優勢，入息基金即應運而生。

　簡單來說，入息指的就是收益，這股風潮當然是因應投資人需求而生。邱亮士指出，收益的來源相當多樣化，過去大家最先聯想到的就是債券，其實，包括可轉換債券、不動產投資信託(REITs)、特別股、股票股息、股票現金股利等，都是可以產生收益的來源，只是產生收益的頻率不同。

　第二季可說是新基金募集的旺季，統計至5月20日為止，新募集的入息基金共6檔，而這些入息基金的投資區域也相當多元，多數係以全球為投資範疇，聚焦亞洲的僅有摩根泛亞太股票入息基金一檔。

　顏榮宏說，第二季以來，隨著成熟市場漲勢暫歇，受惠歐美經濟成長程度最大的亞洲，成為各方看好的投資區域，除了出口隨歐美景氣水漲船高的趨勢逐漸成型，中國經濟動能回穩及企業獲利落底回升，都進一步擴大了亞洲後市表現空間，從外資自3月中旬之後積極回補台灣和南韓等主要亞股可見一斑。