勞退新制自選平台 應加速開放

勞退新制自選平台 應加速開放

．2014年08月21日 04:10

．工商時報

．記者魏喬怡／台北報導

    臺大財務金融學系特聘教授李存修電視廣告中有句台詞是這麼說的：退休後，你是孩子的靠山，還是負擔？

    以台灣的勞退新制來看，個人無法自選投資標的，而政府承諾的保證基金只能保證兩年期定存利率，也就是2％，屆時當國人逐漸老化時，不只是子女的負擔，也將是政府沉重的包袱，開放勞退新制自選當務之急！

    以目前台灣的人口結構來看，是每7.5個年輕人負擔一位老人，但在人口老化加速的情況下，到了2050年將會是每1.6個年輕人就要扶養一個老人，也就是說現在30歲的人到了70歲時只剩下1.6個年輕人扶養。

    世界銀行與國際勞工局曾提出「避免老年危機」研究報告，裡面提到三層式退休金結構，也就是社會保險、企業退休金、個人準備，也就是目前多數國家採用的三支柱模式，但是就世界各國的案例來看，世界主要國家確定提撥退休基金在投資架構上，皆以多重基金為主，政府僅扮演監督角色，開放自選後，勞工才能依個人的風險偏好與年齡作投資選擇，才能分散風險提升投資績效。

    以美國來說，在1981年時創立了延後課稅退休帳戶，也就是401K計劃，勞工每月提撥薪資1到15％來存退休金，而雇主為了留住優秀員工，可配合提撥，也就是當員工提撥1美元，雇主可另外提撥25分到1美元。

    員工提撥的金額可由申報所得裡扣除，等到年老提領時再納入課稅，為了防止政府稅收短少，美國政府設定提撥上限為薪資的15％，每年視情況調整，而50歲以上員工每年最多可再提撥五千美元。

    這個投資帳戶必須等到59歲半才能提領，最遲可延至70歲半，若是想在59歲半提前領，除非法令有允許，且無其他財源可支應的緊急情況外，提前領者要支付所得稅及10％罰款。另外，此帳戶的投資是由雇主挑選合作的金融業者發行投資計劃，每個計劃至少提供3種不同風險報酬率商品，再由員工依照個人喜好從中挑選投資標的，每個計劃平均提供5到15個標的供參與者挑選。

    目前參與401K的美國民眾已達4,700萬人，持有資產超過2.4兆美元，規模是全球最大退休金市場，其中，超過80％資產都委外給專業經理人經營，所以目前美國政府與民間私人計劃總金額達6.1兆。香港的退休金制度則是強積金制度，政府不負責基金操作，由強積金管理局與保險退監委會負責退休金規劃、監督、查核、處罰、審查，而民間則負責保管、投資、中介人角色，負責收支和投資運用，並定期計發投資報告與財報給投資大眾。

    新加坡則是公積金制度，由雇主與員工每月共同提撥，照政府規定，無論是購屋、保險、子女教育費、醫療費用都包含其中，是一種強迫儲蓄計劃，提撥隨著年齡依序遞減，雇主提撥的比例也逐漸下降。