退休金市場 30年經驗

退休金市場 30年經驗

．2014年10月06日 04:10

．工商時報

．記者魏喬怡／台北報導

    澳洲籍的宏利金融行政副總裁兼大中華區總經理何達德（Michael Huddart）是個退休金市場專家，尤其對亞太退休金市場相當熟稔，相關經驗長達30多年，目前主管宏利金融香港區業務的他，在2013年中升任大中華區總經理後，統領宏利金融在香港、大陸和台灣的業務。

    何達德早期曾經全程參與澳洲退休金重大改革，並以此基礎投入亞太區壽險及公積金顧問服務領域。他在香港深耕了十年，積極參與推動香港的保險業發展，非常了解當地需求；在掌管整個大中華業務後，他發現儘管香港、中國大陸和台灣的金融業處於不同的發展階段，但三地民眾在保障、退休及財富管理方面，其實需求相當類似。

宏利金融行政副總裁兼大中華區總經理 何達德

臺灣夫妻平均退休年期達33.2年

    何達德以宏利資產管理這針對十個亞洲國家所作的《熟齡亞洲系列調查》結果說明，包括中國、香港、印尼、日本、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、越南與臺灣，皆面臨長壽風險（指退休者因長壽而面臨退休準備不足所帶來的風險）。

    報告指出，臺灣夫妻平均退休年期達33.2年，但根據宏利投資者意向指數調查，台灣投資人自行預估的數字卻是20年，有長達13年多的落差，所呈現的長壽風險是十個亞洲市場中最高的；主要是因為臺灣人普遍較早退休，資料指出臺灣的老年人口勞動參與率僅有8％，是上述十個市場中最低者。

    何達德以他自己母親為例，退休後活了很長一段時間，甚至已經超越她一生工作的時間，而亞洲的數據更是普遍較全球他國家為長；為了維持退休前的生活水準，避免在退休後往往長達25年、30年的漫長歲月中儲蓄無法支應支出，退休規畫實在至為重要。

    首要問題之一即是退休投資規畫的報酬率。台灣勞退新制的保證收益率是兩年期定存利率，近年大約在1％以上，不超過2％，而實際的報酬率，有高達5％、6％的水準；儘管勞退制度的退休金收入，是台灣勞工退休後最大筆的收入來源，所占份額卻僅有12％。

    何達德引用最新「宏利投資者意向指數」（Manulife ISI）調查的結果解釋，僅27％的勞退制度參與者，對於該體系將滿足退休後的生活需求具有信心，不信任者則有31％，不信任程度之高，排在亞洲市場首位。

    以何達德多年經驗，累積退休儲蓄最大的難題是難以克服通貨膨脹，更別說僅靠與銀行定存利率差不多或是高一點的報酬率的投資工具。因應亞洲國家普遍面臨漫長的退休年期，報酬率更多元的投資標的選擇，可以更積極地協助投資人為退休有效地進行理財規畫。

    以強積金為例，何達德表示，香港的強積金客戶可以自選資產配置，可選擇的基金主要分成三類，一為生活型態基金，進一步分為保守型、穩健型、積極型基金；第二種生命周期基金，是隨年齡改變資產配置。第三種是傳統型基金，其中香港的全球醫療保健基金表現最為突出。

    生活型態基金（Lifestyle fund）是目標風險型，在成立時便預先設定不同預期風險收益水準；而生命周期基金（Lifecycle fund）則是目標天期型，亦即設定一個目標期限（通常是退休日期），資產配置將隨著目標期限的逐漸接近，而逐步降低高風險性資產的投資比重，並提高低風險資產的投資比重。

    根據香港的經驗，大多數人是選擇生活型態基金和傳統基金。而根據香港政府所採用的新政策，若勞工未自行做出選擇，則退休金將投資於生命周期基金。

    何達德指出，相較於香港的勞退制度中的投資選擇豐富多樣，台灣的勞退制度正面臨改革的局面；根據最新的「宏利投資者意向指數」調查的結果，台灣逾半數受訪者表示希望勞退制度有更多的投資選擇，目前研擬中「勞工退休金條例」，已訂立可為退休金計畫提供更多投資選擇的內容。

    宏利在香港是領導市場的退休規劃方案專家，發展出多種投資產品，提供顧客做適當的選擇，在新資金流入方面規模更甚於香港多數大銀行。宏利以香港的經驗，能協助台灣投資者瞭解退休生活面臨的實際問題，並提供合適的退休規劃解決方案。