進階型高股息基金 搶鏡

進階型高股息基金 搶鏡

2014-11-04 經濟日報 記者張瀞文／台北報導

受消息面影響，最近全球股市大幅震盪，基金業者指出，全球經濟緩步向上，暫時利空仍可能干擾市場，造成波動度升高，投資人不妨以高股息投資來降低波動，進階型高股息股票基金更可望提升績效。

施羅德英國與歐洲股票團隊主管貝特曼（Rory Bateman）分析，最近全球股市震盪，主因是投資人擔心歐洲通貨緊縮、經濟成長減緩與伊波拉疫情蔓延等。

貝特曼指出，歐元區的通縮「其實不算是新聞」，以目前的經濟數據來看，通縮的機會並沒有提高。而且，領先指標還是在成長階段。重要的是，歐洲中央銀行（ECB）的量化寬鬆（QE）政策利多仍未完全實現，目前歐股超賣，反而提供長期買進的良機。

*以AX類股美元配息單位原幣計算 單位：% 資料來源：理柏(Lipper)、施羅德投資 記者張瀞文／製表

至於伊波拉疫情，貝特曼說，目前雖然難以衡量伊波拉病毒的衝擊，但以歷史經驗而言，市場通常很快就會反應其影響。而且，全球一致行動時，應該可以見到圍堵效益。

貝特曼並不是要告訴投資人這時沒有風險，他強調，當多項利空因素同時發生，影響市場氣氛且導致大量賣出時，是短期自然會發生的現象。但長期來看，卻製造良好的買進時機。

施羅德環球股息增值基金產品分析師林良軍說，高盛證券研究顯示，過去四年，美國股票買回計畫為美股上揚的主要動力之一。統計S&P 500指數成分股，買回股票金額已超過1.5兆美元，而買回的高峰期通常出現在第4季，更有四分之一發生在11月與12月。

林良軍指出，金融海嘯以後，全球高股息股票以第4季的表現最優，每年第4季都有正報酬，第1季與第3季次之，第2季表現最弱。

林良軍指出，施羅德環球股息增值基金看好歐美等已開發國家的大型龍頭股，因為這些股票具有高品質、高股息與長期報酬率優於大盤等優勢，波動度也比較低。此外，基金有兩重收益來源，即股息、選擇權權利金，同時擁有成長機會與收益，符合穩健投資人的需求。