政策當靠山 陸股2015續旺

• 2014-12-19 01:17
• 工商時報
• 記者孫彬訓、呂清郎／台北報導

    11月中旬以來陸股暴衝，上周出現歇息，周漲幅僅0.02％，但觀察近期環保政策頻頻出籠，使得相關產業股表現超越大盤，上周仍全面超越大盤，包括工程、水務、設備子行業表現佳，環保工程及服務、環保設備、水務等分別超越大盤9.18％、16.31％、7.07％，成為後續股陸相關基金布局風向。

　日盛中國內需動力基金經理人高仰遠表示，大陸剛結束中央經濟工作會議，雖仍以穩健貨幣政策為基調，但陸股在動盪中資金仍抓住政策步伐。上證指數微幅上漲，建築、交通運輸、鋼鐵、電力及公用事業、建材、傳媒等漲幅均超過5％，環保部分繼續全面超越大盤，主要因前期漲幅較小，加上「水十條」（水污染防治行動計畫）推出時間將近，新環保法即將實施，吸引資金青睞。

　大陸水十條在12月推出預期漸強，高仰遠指出，預計將帶來2兆人民幣投資規模，估計未來1季左右時間內配套政策出臺密度及力度或超預期，上市公司基本面在十二五仍將持續樂觀，可望共同推升行情，2015年環保行業機制創新與法治值得期待。

　宏利精選中華基金經理人游清翔認為，滬港通雖不如預期，但在降息與政策題材助燃下，陸股大舉噴出，上漲區塊主要集中改革題材受惠股；融資金額近1個月大增1倍，內資轉向股市為這波大漲主因，代表股市與經濟基本面已脫鉤，預期未來波動度可能加大。

　「陸股今年拿下全球最強市場機會大！」群益中國新機會基金經理人林我彥強調，過去幾年低迷走勢後，陸股在政策、資金推升下，有機會延續漲勢，進而成為2015年投資黑馬。

　大陸刺激經濟政策陸續出爐，外資機構也普遍看好陸股2015年走勢，大陸投資勢必是明年資產配置中不可少的一塊。群益華夏盛世基金經理人蘇士勛表示，大陸持續下滑的通膨與進出口數據將迫使當局採取更激烈的手段維持經濟增速符合預期，A股持續反映資金寬鬆和藍籌股估值修復，成交量持續放大有利於行情延續至2015年。