股債平衡基金 胖了三倍

股債平衡基金 胖了三倍

2014-12-31 經濟日報 記者李娟萍／台北報導

今年以來境內基金規模成長最多的是海外股債平衡型基金，大增三倍，主要是「多元配置」、「多重收益」投資概念蔚為風潮，促使了這類型的基金規模大幅度的成長。

其次是跨國投資貨幣型基金，人民幣商品受惠相關法規開放，台商人民幣回流，致使跨國貨幣型基金規模也暴增一倍。此外，股債平衡、股票型的組合基金，規模也有50%-60%的成長。

投信業者預期，2015年這三大類型基金將繼續發光發熱。

目前市場對經濟復甦前景看法不一，加速資金流動，投資風險性資產可能要承受更大波動。
經過這幾年來股市的大起大落，投資人資產配置的觀念已明顯強化，在投資工具的選擇上，傾向進可攻、退可守的商品，這也是股債平衡型等基金受青睞的原因之一。

群益環球金綻雙喜基金經理人張俊逸指出，觀察各主要資產過去十年表現，可以發現沒有一項資產可以穩坐冠軍，而表現最好與最壞的資產，報酬率差距幾乎都達到雙位數以上，2009年甚至相距58%，未來市場變動大，更需要專業經理人動態調整投資組合。

人民幣貨幣基金也是2014年吸金商品，群益人民幣貨幣市場基金經理人林宗慧指出，美國聯準會（Fed）明年中升息預期增溫，美元仍將維持強勢格局，資金由新興市場撤出，將導致新興國家貨幣走貶。

但中國大陸具備外匯儲備偏高、長期經常帳呈現盈餘，人民幣不僅是在短期相對抗跌，中長期也仍具有升值空間。

根據目前Bloomberg資料顯示，市場預估2015年人民幣將逐季走升，每季預估值分別為6.13、6.10、6.08及6.06，以目前人民幣6.1921兌1美元的價位估算，2015年人民幣仍有2.1%潛在升幅，將是Fed升息後相對抗跌且保值的貨幣之一。