外幣計價基金 暴增

外幣計價基金 暴增

2015-02-06 經濟日報 記者李娟萍／台北報導

非新台幣計價的基金近年如雨後春筍般冒出，去年檔數翻倍成長，投信業者指出，目前單檔投信基金多有二至三種幣別的選擇，投資人投資非台幣計價的基金，應更注意幣別的長期走勢。
業者指出，全球主要國家除美國外，仍施行寬鬆貨幣政策，歐、日央行加碼寬鬆，使得全球貨幣競貶，美元獨強已是今年的投資共識。

在貨幣變動幅度甚大的環境，摩根投信執行董事劉玲君建議，投資人如想投資非新台幣計價的基金，首先要確定投資的區域、手上的非新台幣部位，以及該幣別與台幣的相對位置，以免賺了淨值、賠了匯差。

劉玲君指出，去年7月主管機關解除人民幣計價基金需投資人民幣資產限制後，帶動各類型基金紛紛開設人民幣級別，新成立的基金多申請台幣、美元或人民幣等兩種以上的貨幣級別，就連已成立的投信基金也陸續加掛台幣以外其他貨幣級別。

此外，過去幾年，美國祭出三次量化寬鬆，導致美元走勢趨貶，反觀澳幣、南非幣及歐元等貨幣卻相對走強，因而吸引投資人目光。劉玲君進一步指出，人民幣長期升值趨勢，搭配國際化腳步加快，也使得國人對於人民幣需求大增，進一步推升多元幣別基金投資熱度。

根據投信投顧公會最新資料顯示，截至去年12月底，非台幣級別的基金數量已多達170檔，相較於去年1月僅60檔的數量，成長近二倍之多，由此可見，多元幣別基金蓬勃發展的盛況。

儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，投資人應以手邊既有貨幣為投資首選，劉玲君強調，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別，尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。若投資人欲規避匯率波動風險，可以選擇貨幣對沖的類別，特別針對計價貨幣進行避險。

瀚亞投資表示，今年來新基金募集，組合型、平衡型基金及具收益概念的配息商品，受到投資人歡迎，加上法規的開放，許多新基金增列包括人民幣等多元幣別，也提高了投資人的興趣。

瀚亞亞太豐收平衡基金加掛了人民幣、南非幣、美元、新台幣及澳幣五種級別，累積型及配息型兩種類型，去年該檔基金募集了109億元，是去年募集成績最佳的新基金。