台股4月不看淡 聚焦6題材

• 2015-03-31 01:48
• 工商時報
• 林俊輝

　儘管上周台股被外資當成提款機，淨流出10.26億美元，流出幅度亞股稱冠，但台新投信強調，3月起各個產業營收開始回升，電子業陸續進入舖貨旺季，半導體將開始回補庫存，預估4月台股指數走勢仍不看淡，聚焦六大選股題材，掌握貨幣寬鬆下的資金行情。

　根據Bloomberg統計顯示，今年來截至3/26，亞股中前兩大吸金王為印度及台灣，流入金額已分別為57.74億美元、43.22億美元。

　台新台灣中小基金經理人王仲良表示，目前國際股市多頭氣盛，加上各國持續實施寬鬆貨幣政策，仍有助於資金行情延燒；此外，市場解讀美國聯準會延至第3季才升息機會高，加上3月起各個產業營收開始回升，電子業也陸續進入舖貨旺季，半導體將開始回補庫存，預估4月台股指數走勢仍不看淡，整體配置以傳產股及電子股並進較為妥當。

　王仲良指出，6大選股題材，包括：一、受惠大陸4G LTE基地台建置的網通類股；二、受惠超高解析電視的面板零組件；三、受惠大陸4G手機、Vcore、Type-C等題材的IC設計股；四、記憶體產業農曆年後有機會重啟拉貨動能；五、生技新兵接力掛牌所掀起的生技股熱潮；六、訂單能見度高的工具機產業。

　印度股市上周則逆向吸金，台新印度基金經理人張晨瑋表示，近期印度股市回檔，主因部分法人下修印度企業獲利展望，加上美股震盪及沙國空襲葉門事件導致提款機效應出現，短線上部分外資因企業獲利及土地改革進度不如預期有流出跡象，不過相信莫迪的改革方案獲國會通過只是時間問題，輔以積極財政政策及相對寬鬆的貨幣政策，市場仍樂觀今年景氣及後續企業獲利增長。

　張晨瑋表示，繼IMF上調印度今明年GDP增長率後，亞洲開發銀行也調升其今、明年GDP增長為7.8％及8.2％，超過大陸的7.2％及7％，近期印度股市修正反為中長線布局契機，未來央行是否持續寬鬆及國會審查法案動向，將是後續觀察重點。