澳幣計價基金穩健

澳幣計價基金穩健

記者魏喬怡／台北報導

過去看好澳幣升值熱賣的澳幣保單，陸續出現到期潮，卻遭逢澳幣自2013年起至今對美元與新台幣貶值走勢，投資人一旦將澳幣資產轉換回美元或新台幣後恐將面對匯損問題。

　投資人想要減少衝擊，施羅德投信專戶管理部副總裁張翠玲建議，可以選擇澳幣計價的多元資產類型基金布局，透過全球股債多元資產布局，以較低波動度參與投資市場增長，靜待澳幣回溫。

　澳幣從2009年低點，一路受惠原物料走強，但是從2013年起，原物料價格走跌，澳洲經濟成長動能轉弱，連番降息刺激經濟，貨幣呈現弱勢格局，造成保戶擔心澳幣保單到期匯損問題。從匯率波動來思考，施羅德投信專戶管理部副總經理張翠玲表示，保戶可以考慮將澳幣轉投資於澳幣計價的多元資產類型基金。所謂多元資產類型的基金，投資標的布局於股、債與另類資產，運用資產間互相關性降低波動，以施羅德旗下的施羅德亞洲高息股債基金與施羅德環球股債收息基金為例，成立至今的年化波動率約在5～7%區間，較股票型基金波動率低。

　再者，今年整體市場表現，預期股票仍優於債券，但是第2季投資市場居高思危氣氛高漲，波動度變大，若想要參與股票資產成長空間，卻不想投資組合震盪幅度過大，透過多元資產類型的基金，可以相對穩健的步伐參與市場。

　另外，澳幣計價的基金還有一個特色，就是澳幣與美元利差，由於美國QE政策下利率趨近於零，而澳洲雖然降息救市，但是基準利率還有2％的水準，兩者利差反映在年化配息率。

　美元計價的多元資產基金，過去年化配息率水準約5％，但是澳幣計價的多元資產基金年化配息率則有6.75～7.5％　但張翠玲也提醒投資人，基金配息率高低不代表報酬率，挑選基金時，還是要留意操作團隊的投資經驗，以及長期基金穩定度。