陸股債平衡布局 效率佳

陸股債平衡布局 效率佳 

記者呂清郎／台北報導

　大陸上證指數4月大漲18.51％表現強勢，自3,700點一路攀高逾4,400點大關，創2005年以來最大單月漲幅，但官方立場希望這波牛市是「慢」牛，更期望是「長」牛，引發市場震盪，法人表示，陸股波動加大之際，現階段投資人搶進大陸，股債均衡配置的平衡型基金介入，將是最有效率的投資組合。

　法人表示，觀察近10年陸股表現，若5月進場布局，短、中及長期持有報酬率表現亮眼，5月進場持有半年，平均報酬率3％上下，如果將持有期間延長至1年，正報酬率擴大至15～20％，對長期持有投資者而言，意指5月進場持有2年，平均報酬率攀升至40～50％，顯示大陸仍是長期投資不可或缺標的。

　群益中國金采平衡基金經理人林宗慧指出，紐約華爾街經驗名句：「Sell in May and go away」，指進入5月股市投資風險意識升高，應立即拋售手中股票，逢高獲利了結出場為佳；但這恐不適用於陸股，統計陸股近10年每年5月進場到11月前表現，扣除2008年金融海嘯、2011年的歐債危機、與2012年等三個年度，平均漲幅近2成且勝率達7成，完全顛覆5月賣股離場想法。

　面對大陸積極改革轉型、人行降準降息，帶來龐大機會，投資人應好好把握；林宗慧強調，如果擔心陸股漲幅已高，穩健型投資人可選擇波動度較和緩的大陸股債平衡基金，參與陸股上漲動能，同時配置債券，享有長期收益穩增長，有效降低投資組合波動度。

　群益投信強調，平衡型基金是投資人進可攻、退可守最佳投資工具，但平衡型基金種類眾多，包括國內外、配息、平衡組合型、單一區域型、全球型等，計價幣別也是非常多元，投資人該如何選擇也是一大學問。

　5月25日展開募集、上限200億元的「群益中國金采平衡基金」為例，一舉囊括大陸股債商機，兼具新台幣、美元、人民幣三大計價幣別，及採月配／累積型機制，讓投資人擁有多元及大陸強市投資契機。