【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
根據ICI資金流向調查機構統計，今年來平衡型基金淨流入累積金額已達631.39億美元，超越2009年至2012各年度淨流入水準，顯現在美國可能縮減購債規模，以及政治僵局干擾之下，股債兼備的平衡型基金較受投資人青睞。
 |
圖／經濟日報提供 |
|
儘管市場普遍看好全球股市長多前景，但部分新興國家面臨結構性問題待決、歐元區經濟雖然復甦，南歐如義大利等狀況仍有不確定性，加上美國經濟優於預期，可是仍存在財政及債務上限干擾，使兼備股債的平衡型基金成為投資新寵。
今年以來股市表現逆轉勝，成熟股票優於新興市場股票，而高收益債券又較新興市場債券表現抗跌；柏瑞旗艦全球平衡組合基金經理人曾志峰表示，投資人在這個市場若無法準確做出投資判斷，容易錯過投資機會，今年以來平衡式基金因具股債同時投資的優勢，不僅可將波動度降低，報酬率表現也不俗。
柏瑞投信建議，平衡基金可針對股、債靈活調整，一方面可降低單壓一種商品的風險，另方面又可同時掌握股票與債券方向，長期持有，也可協助投資人掌握市場的行情。
摩根投信產品投資部副總劉玲君分析，平衡基金今年大行其道，主要受惠於全球景氣回春步伐顛簸，投資者需要時間恢復對股票的信心，加上金融市場持續在QE退場預期及景氣復甦間搖擺，波動幅度勢必不小，導致資金尚未全面轉進股市，因而造就平衡型基金的成長空間。
富蘭克林坦伯頓全球平衡基金經理人溫赫斯特表示，美國債務上限問題尚未解決前，金融市場震盪加劇，股債兼具的平衡型基金具防禦特性，受到投資人青睞。隨著美國經濟基本面日益穩固，近期歐洲與中國大陸也傳出經濟回溫消息，全球復甦動能可望轉強，股市上將有利於循環類股表現。
在債市方面，待短線政策不確定性釐清後，美股與美國高收益債市，可望開啟另一波由實質復甦所帶動的行情。
沒有留言:
張貼留言