澳幣保本基金 募資潮再起

• 2013-12-18 00:47
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

國內保本型基金比一比

　保本基金沉寂一陣子後，近來開始受投信及壽險公司青睞，新光澳幣保本基金連結新光人壽富萬利變額壽險（第2期），12月由新光人壽、新光投信同步開賣，是繼國泰、宏利等投信之後，第三家由投信募集新基金，同時也搭配壽險新保單推出的保本商品。

　新光投信總經理蘇英孝表示，明年景氣回升有利股市表現，但是會和美國逐步收回資金造成一股拉扯的力量，市場資金浮濫，還是有龐大的固定收益需求。

　根據BlackRock日前統計，台灣人的投資態度漸趨保守，超過半數的人無法忍受5％以上的損失，17％的人更是完全不能夠接受虧損，而且這些族群不分財富高低、男女及年齡大小。

　由此顯示，低波動，又有收益的保本基金，很有機會能取代配息基金，成為下波主流商品。

　這檔結合新壽保單銷售的保本基金，已經先從壽險通路開賣，也是極少數必須經過證期局和保險局審核的金融商品，接著將再從投信通路銷售，單檔基金募集上限高達180億元，募集之後進場投資，未來只接受贖回不接受再申購，類似封閉型基金的操作。

　保本基金興起，穩定報酬是關鍵，新光澳幣保本基金經理人莊禮菡表示，新光澳幣保本基金主要投資澳幣零息債券，輔以部分定期存款，投資收益可預先估算，且投入澳幣本金100％保本，無利息再投資風險。

　他指出，投資人中途贖回不影響流動性，提早贖回不須支付買回費用，貼近投資人資金運用需求。

　摩根證券副總經理謝瑞妍指出，就籌碼面來看，澳幣今年來大幅貶值，進一步下檔風險儼然降低，再者，商品價格走勢逐漸回穩，有望帶動澳幣止跌。

　謝瑞妍表示，相較其他成熟國家，澳洲仍保有信評公司給予的AAA最高評級，隨著中國經濟動能穩定回升，歐洲擺脫經濟衰退，澳幣資產吸引力仍在。

　目前投信募集的新型態保本基金，結構都較過去保本基金進化，包括商品結構、保本比率與存續期間等，均有利於長期資金作低風險投資，從風險角度來看，投信募集的保本基金，可以分散過去結構債標的過度集中的風險。