兩檔新基金 攻股債混搭

兩檔新基金 攻股債混搭

                                                                                                                    2013/12/26

【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】國內投信新募基金進入今年最後一波，近日有兩檔基金趕在年底前開募，都是股債混合配置且強調收益，以因應市場動盪之下投資人的現金流需求。

今年以來，投信募集基金仍以債券基金較多，以聯博新興市場企業債券基金募集近150億元最多，創近十年新高。至於股票型基金，則以正在報請成立的群益關鍵亮點傘型基金最搶眼，規模可達54億元，創近兩年來新高。

美國量化寬鬆（QE）將於明年元月起逐步退場，但全球利率仍低，國人對配息的需求仍高，投信也因此推出股債混合的配息基金，既追求成長，又希望可以產生一定的配息收益。

以近日開募的貝萊德亞美利加收益基金來說，顧名思義，就是偏重美國與亞洲、股債兼備，希望達到穩定月配息，初期的配置是股三債七，債券以高品質債券及高收益債券為主。

這檔組合型基金除了納入一般共同基金以外，也會考慮指數股票型基金（ETF）。

惠理康和美元平衡收益基金也於近日開募，特色在以強勢資產美元計價，直接投資海內外股票和債券，以高股息股票搭配投資等級債券，同時進行必要避險，希望降低波動，高股息股票則分散於歐美、大中華與新興市場。

惠理康和投信總經理柯世峰指出，配息機制的境內外基金愈來愈受投資人歡迎，一大關鍵就在人口老年化和退休需求。

全球金融海嘯以來，投資人擁抱各種債券資產，但在景氣回升的轉捩點，股票成長潛力備受關注。

金管會近來加快鬆綁投信界一些投資限制，特別是平衡基金投資操作彈性，股債的配置從股債最大極限占規模七成放寬到九成，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨指出，這檔基金可適用新規定，屆時將視市場變化，審慎配置股債的比重。

不論股債如何配置，美股都是不可忽略的市場。群益投信表示，現階段對投資人來說，美股仍是較佳的投資市場，以最具業績爆發力的新創成長股與生技醫療產業最值得布局。