境外平衡基金 報酬率逾15％

• 2014-01-02
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

境外平衡基金績效表

　2013年是由債轉股的過度年，也是許多入息資產的豐收年，根據理柏資料統計，去年股債兼具的境外平衡型基金平均報酬率超過15％，也讓境外平衡基金成為國人最愛之一。

　摩根投信產品投資部副總劉玲君分析，平衡基金2013年大行其道，主要是受惠全球景氣回春步伐顛簸，投資者需要時間恢復對股票的信心，加上金融市場持續在量化寬鬆退場預期及景氣復甦間搖擺，波動幅度勢必不小，導致資金未全面轉進股市，因而造就平衡型基金的成長空間。

　劉玲君強調，面對全球景氣初升段，一味追求資本利得，將使基金績效大起大落，因此，除了透過多重資產分散波動風險，債券能提供穩定且持續的收益來源，將是資產配置中堅實的下檔支撐，建議將股債兼具的平衡基金做為投資組合的核心配置。

　德盛東方入息產品經理許廷全認為，安倍經濟學帶動日股強勢上漲，也吸引國際熱錢持續湧入，日股後市機會與風險並呈，在負面消息方面，2014年第2季日本消費稅調高不排除帶來負面衝擊，但安倍已祭出配套措施降低利空。

　他指出，由於日本已確定會針對能源、農業等產業推出第三波第三支箭，若政策能延續，日本至少到2014年第1季都不會有太大問題，後續則要視消費稅實調高後的影響。

　法人指出，日股經歷2013年的豐收年後，2014年投資觸角可以更延伸到東北亞經濟體。