境外平衡基金 當紅炸子雞
2014/01/02
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】投資市場主軸由收益轉向成長，造就2013年收益、成長兼具的境外平衡基金，成為基金市場的當紅炸子雞。根據統計，2013年以來境外平衡基金平均報酬率超過15%，表現亮眼。
根據理柏統計，截至2013年12月30日止，境外平衡基金中，有六檔今年來報酬率超過兩成，表現最佳的是德盛東方入息的26.5%，其次依序是瑞銀全球戰略配置精選基金的22.6%、富達歐洲平衡基金的21.9%。
此外，富蘭克林坦伯頓全球平衡與富蘭克林全球核心、瑞銀策略基金增長型今年來也有兩成左右的報酬率。
德盛東方入息產品經理許廷全指出，2013年成熟股市表現強勁，以日股表現最強勢，若把時間拉長到過去十年，亞太區域有八年獲得正報酬。不過，過去十年亞太區單年度表現第一的國家每年都換人坐，代表以區域投資、平衡布局及基本面選股的方式，最能掌握到輪動行情。
許廷全對2014年亞洲資本市場持正面看法，在資金流動性充沛且全球央行政策仍維持寬鬆情況下，預期仍可維持良好表現；整體來說，仍看好日本投資吸引力，後市則需視改革程度而定。
許廷全表示，目前對日本採平衡式布局，除對漲多個股作調節外，同時配置出口受惠、通膨概念族群與地產相關、政策主題投資機會。
瑞銀投信指出，瑞銀全球戰略配置精選基金的股債配置靈活，股票配置區間在10%-100%，債券部位是在0-90%，長期來看，股票部位約65%、債券部位約35%，現階段將股票部位拉高至68%，債券降低至27%，另保有5%的現金。
瑞銀投信指出，在股債配置上，美股本益比稍高但經濟動能不減，目前仍維持22%的部位；但在成熟國家裡相對看好加拿大、歐洲、英國。
就固定收益部分，由於美國10年期公債殖利率攀升至3%，相對減碼美國公債、降低存續期間，來降低殖利率上揚對債券的影響，相對加碼澳洲、英國與歐洲債。就信用債市部分，相對加碼高收益債、減碼投資等級債。
富蘭克林坦伯頓全球平衡基金經理人彼得‧溫赫斯特則表示，美國復甦動能可望增溫，歐洲債信變數淡化，全球經濟前景露出曙光，歐美大型股可望受惠，金融、耐久財與能源等循環類股較具漲升動能。
根據理柏統計，截至2013年12月30日止，境外平衡基金中，有六檔今年來報酬率超過兩成，表現最佳的是德盛東方入息的26.5%，其次依序是瑞銀全球戰略配置精選基金的22.6%、富達歐洲平衡基金的21.9%。
此外，富蘭克林坦伯頓全球平衡與富蘭克林全球核心、瑞銀策略基金增長型今年來也有兩成左右的報酬率。
德盛東方入息產品經理許廷全指出，2013年成熟股市表現強勁，以日股表現最強勢，若把時間拉長到過去十年，亞太區域有八年獲得正報酬。不過，過去十年亞太區單年度表現第一的國家每年都換人坐，代表以區域投資、平衡布局及基本面選股的方式，最能掌握到輪動行情。
許廷全對2014年亞洲資本市場持正面看法，在資金流動性充沛且全球央行政策仍維持寬鬆情況下，預期仍可維持良好表現；整體來說，仍看好日本投資吸引力，後市則需視改革程度而定。
許廷全表示，目前對日本採平衡式布局，除對漲多個股作調節外，同時配置出口受惠、通膨概念族群與地產相關、政策主題投資機會。
瑞銀投信指出，瑞銀全球戰略配置精選基金的股債配置靈活，股票配置區間在10%-100%，債券部位是在0-90%，長期來看，股票部位約65%、債券部位約35%，現階段將股票部位拉高至68%，債券降低至27%，另保有5%的現金。
瑞銀投信指出，在股債配置上，美股本益比稍高但經濟動能不減，目前仍維持22%的部位；但在成熟國家裡相對看好加拿大、歐洲、英國。
就固定收益部分，由於美國10年期公債殖利率攀升至3%，相對減碼美國公債、降低存續期間，來降低殖利率上揚對債券的影響，相對加碼澳洲、英國與歐洲債。就信用債市部分，相對加碼高收益債、減碼投資等級債。
富蘭克林坦伯頓全球平衡基金經理人彼得‧溫赫斯特則表示，美國復甦動能可望增溫，歐洲債信變數淡化，全球經濟前景露出曙光，歐美大型股可望受惠，金融、耐久財與能源等循環類股較具漲升動能。
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