投信 拚戰差異化

投信 拚戰差異化

                                                                                                                    2014/01/06

【經濟日報╱記者李娟萍、曹佳琪／台北報導】券商今年正式加入基金銷售行列，投信業者增加一大通路利多，但券商銷售並非單一投信公司的基金，因此投信銷售通路端將從以往垂直銷售轉為水平銷售，投信之間的競爭將更趨白熱化。

元大寶來投信總經理劉宗聖指出，未來券商營業員將朝向理專概念發展，當股市行情不好時，也可銷售基金，等於多一項業務收入。不過，以往銀行通路占基金銷售超過七成的結構，預計未來將會轉變，可平衡產業發展。

對投信業者來說，銷售端將由點至線到面，範圍更深更廣，但因券商也非銷售單一投信公司的基金，投信基金要有差異性及競爭力，才能脫穎而出。

台新投信總經理藍新仁指出，券商加入基金銷售通路行列，可增加基金手續費收入。就投信而言，以往與券商的合作是簽署指定代銷契約，券商拿不到客戶名單，對基金的銷售態度不太積極；現在改簽財富管理架構的分潤契約，券商就像銀行是以總帳戶做為投信的交易窗口，券商掌握客戶名單，銷售態度可能會較積極。相對的，投信則拿不到客戶名單，因此券商通路的加入，對投信有利也有弊。

摩根投信副總邱亮士指出，券商和銀行通路均採分級制，一級券商如元大寶來證、凱基證、群益證等，可以拿到較好分潤，但是否與一級銀行通路如三商銀、花旗、富邦銀等一樣標準，就要視個別談判的條件而定。