美國平衡型基金 進可攻退可守
統計顯示2014年第1季股票型與平衡型基金分別獲得535億美元、175億美元資金淨流入，觀察過去幾季表現，平衡型基金資金流入相對穩定，自2011年第4季以來平衡型基金資金呈現連十季淨流入，累積淨流入達1,405億美元，在各項變數仍將干擾第2季金融市場表現下，法人建議，穩健型投資人可聚焦防禦與復甦題材兼具的美國平衡型基金。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克認為，美國經濟基本面保持樂觀，美元頁岩氣革命降低企業營運成本，藥品研發也符合長線市場需求，新科技的應用帶來投資機會，美國產業面正經歷「創意復興」，短線波動視為逢低承接優質標的好機會。
產業方面，公用事業具有股利較高、波動較為穩定，防禦市場震盪風險，金融與能源相關企業獲利將受惠於景氣復甦，且本益比依然低廉，可望吸引逢低布局資金進駐。
富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人彼得‧溫赫斯特指出，就過去10年年化報酬率來看，目前全球股市報酬仍明顯低於過去平均水準，股市長期表現將回歸於平均值，未來股市仍是相對較佳的投資類別，股票投資價值依然高於債券，看好歐洲企業獲利加速成長及獲利率提升，有利股價。
日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文表示，由於進入美股財報密集公布期，盤面震盪加大，季報表現優劣立即反映在股價表現，現階段布局建議採取由下而上選股，聚焦在本益比偏低、產業具成長性的族群，著重價值面偏低且具備業績基本面公司，在面臨指數修正之際，因評價相對低且具基本面支撐，下檔風險較有限。
群益多重資產組合基金經理人李奇潭強調，成熟國家與新興市場股市趨勢輪動快速，在市場升息預期心理下，更加敏感的美債殖利率也將對不同債券種類構成消長，在市場快速變動的前提下，惟有靈活彈性的股債配置，才能有效跟上市場脈動。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克認為，美國經濟基本面保持樂觀，美元頁岩氣革命降低企業營運成本，藥品研發也符合長線市場需求，新科技的應用帶來投資機會，美國產業面正經歷「創意復興」，短線波動視為逢低承接優質標的好機會。
產業方面，公用事業具有股利較高、波動較為穩定，防禦市場震盪風險，金融與能源相關企業獲利將受惠於景氣復甦，且本益比依然低廉，可望吸引逢低布局資金進駐。
富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人彼得‧溫赫斯特指出，就過去10年年化報酬率來看，目前全球股市報酬仍明顯低於過去平均水準，股市長期表現將回歸於平均值，未來股市仍是相對較佳的投資類別，股票投資價值依然高於債券，看好歐洲企業獲利加速成長及獲利率提升，有利股價。
日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文表示，由於進入美股財報密集公布期，盤面震盪加大，季報表現優劣立即反映在股價表現，現階段布局建議採取由下而上選股，聚焦在本益比偏低、產業具成長性的族群，著重價值面偏低且具備業績基本面公司，在面臨指數修正之際，因評價相對低且具基本面支撐，下檔風險較有限。
群益多重資產組合基金經理人李奇潭強調，成熟國家與新興市場股市趨勢輪動快速，在市場升息預期心理下，更加敏感的美債殖利率也將對不同債券種類構成消長，在市場快速變動的前提下，惟有靈活彈性的股債配置，才能有效跟上市場脈動。
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