多重資產基金 升息避震器

多重資產基金 升息避震器

2014-11-11 經濟日報 記者張瀞文／台北報導

美國明年將升息，全球金融市場波動增加，基金業者指出，投資應以避免虧損為首要原則，以合理價格持有優良個股，納入現金及黃金作為避險，同時減少升息時受衝擊大的公用事業股。

長鷹投資管理資深董事總經理哈克尼（Robert H. Hackney）昨（10）日指出，全球經濟復甦態勢不一，以多元資產投資策略，才能發掘投資價值，創造長期穩定的績效。

哈克尼以「傳統」的美國科技股為例，像是微軟、英特爾及思科，財務槓桿低，手上現金多，而且幾乎是獨占的地位，因此有能力提高售價。

長鷹與東方匯理資產管理合作，成立東方匯理長鷹多重資產基金，就是採取價值策略的投資方式。這檔基金已成立18年，平均年化報酬率在10%以上，基金規模超過75億美元，最近引進台灣。

哈克尼解釋，東方匯理長鷹多重資產基金找尋被忽略及未受追捧的公司，特別是股價折價30%至50%的公司。在股票投資機會減少時，將資金留在現金及短期政府公債，同時加入黃金相關證券作為保險，以保障資本，以抵禦極端或不可預知的市場事件。