平衡型基金今年最夯

• 2014-12-17 01:14
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　全球金融市場今年多空交戰，波動加劇讓投資人捉摸不定，投信投顧公會最新資料，境外和境內平衡型基金近期規模分別達到1,861億元和680億元，同創新高，各較去年底大增四成和一倍，平衡型基金無疑是今年最夯的基金類型。

　摩根投信行銷與產品事業部執行董事劉玲君分析，股債兼備的平衡型基金能降低整體資產配置的風險，能有效減緩單一資產波動對整體投資組合的衝擊，因而受投資人青睞，今年逐漸躍升為投資新亮點。

　施羅德投信多元資產投資團隊協理莊志祥分析，平衡配置是王道，預期美股可受惠經濟成長的利多，且若政策配合得當，歐股亦具轉機題材，日股與亞股則可受惠各國產業政策或低能源價格帶來的盈餘挹注利多，建議投資人布局仍維持股優於債，並適度加入全球型與區域型且具防禦性的資產部位。

　復華全球平衡基金經理人詹硯彰表示，對明年經濟展望仍相對樂觀，可偏多操作，建議屬性較穩健的投資人，可以股為主、債為輔，或者透過全球平衡型基金的股票及債券部位彈性調整配置，妥善因應景氣循環波動，追求長期績效成長。

　德盛安聯收益成長基金產品經理蔡明潔表示，新一代平衡基金的投資組合中結合三大股債資產，除了爭取高收債的債息，同時也納入與股市跟漲抗跌的可轉債，在下檔有撐的情形下追求股市資本利得的空間，以及成長股搭配賣出買權的選擇權，在股市波動時反而可以賺取權利金的收入。