平衡收益基金 投資制勝關鍵
美國聯準會（Fed）已啟動退出寬鬆貨幣政策（QE），法人指出，2014年投資關鍵就在美元雙率，而貨幣政策上，美國縮減QE、停止印鈔，基準利率雖未走高，然美元頹勢將逆轉，投資要掌握CSI關鍵密碼─選擇對的貨幣、對的策略、對的收益標的。
惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨解釋，所謂的CSI是指選對貨幣（Right Currency），特別是QE逐步退場下，美元在美國政府減少印鈔和基本面良好下，將扭轉過去十年來的頹勢，投資就要選到對的貨幣。第二個是要選對的投資策略（Right Strategy），第三個是選擇好的投資標的（Right Income)，特別是能夠創造較高收益的股票和債券。
劉佳雨表示，明年資金流向應還是會流向成熟市場。在基金投資布局上主要是七成股、三成債，其中歐美股市比重占20％到25％，韓股比重占5到10％、港股占30％到35％、新加坡澳洲股市占10％，在債市部分有鑑於成熟國家的投資級債、高收債資本利得空間少，因此較為看好亞洲投資級債券，預期票息加資本利得約有5％收益。
惠理康和投信總經理柯世峰指出，配息機制的境內外基金，愈來愈受到投資人歡迎，一大關鍵就在人口老年化和退休需求。全球金融海嘯以來，投資人擁抱各種債券資產，然值此景氣轉捩點，景氣回升，股票成長潛力備受關注，惟債券低波動和配息，仍深具投資價值，2014年投資宜採股債均衡配置的策略，加上滿足投資人的理財需求，最好也能提供月配息機制。
今年以來，投信募集新基金以債券為主，少數業者推出有配息的收益型基金，但多數是發行組合型基金（fund of fund），惠理康和美元平衡收益基金則是直接投資海內外股票和債券的平衡基金，更開啟投信發行月配息級別的平衡型基金先河。
劉佳雨認為，平衡型基金不僅可以省去選擇買股票或債券的煩惱，而經理人主動操作，並能靈活調整股債配置，在景氣繁榮時提高股票投資比例，蕭條時則以債券為主，不僅更能掌握投資契機，還能有效跨越景氣循環的限制。
惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨解釋，所謂的CSI是指選對貨幣（Right Currency），特別是QE逐步退場下，美元在美國政府減少印鈔和基本面良好下，將扭轉過去十年來的頹勢，投資就要選到對的貨幣。第二個是要選對的投資策略（Right Strategy），第三個是選擇好的投資標的（Right Income)，特別是能夠創造較高收益的股票和債券。
劉佳雨表示，明年資金流向應還是會流向成熟市場。在基金投資布局上主要是七成股、三成債，其中歐美股市比重占20％到25％，韓股比重占5到10％、港股占30％到35％、新加坡澳洲股市占10％，在債市部分有鑑於成熟國家的投資級債、高收債資本利得空間少，因此較為看好亞洲投資級債券，預期票息加資本利得約有5％收益。
惠理康和投信總經理柯世峰指出，配息機制的境內外基金，愈來愈受到投資人歡迎，一大關鍵就在人口老年化和退休需求。全球金融海嘯以來，投資人擁抱各種債券資產，然值此景氣轉捩點，景氣回升，股票成長潛力備受關注，惟債券低波動和配息，仍深具投資價值，2014年投資宜採股債均衡配置的策略，加上滿足投資人的理財需求，最好也能提供月配息機制。
今年以來，投信募集新基金以債券為主，少數業者推出有配息的收益型基金，但多數是發行組合型基金（fund of fund），惠理康和美元平衡收益基金則是直接投資海內外股票和債券的平衡基金，更開啟投信發行月配息級別的平衡型基金先河。
劉佳雨認為，平衡型基金不僅可以省去選擇買股票或債券的煩惱，而經理人主動操作，並能靈活調整股債配置，在景氣繁榮時提高股票投資比例，蕭條時則以債券為主，不僅更能掌握投資契機，還能有效跨越景氣循環的限制。
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