惠理康和：兼顧股債 穩健收益

惠理康和：兼顧股債 穩健收益
                                                                                                                    2013/12/24 
【經濟日報╱張瑞文】歲末年初，投資人對經濟展望關切，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，儘管全球經濟溫和復甦，惟市場仍有不確定因素，此時可以採取穩定收益投資策略，鎖定產業趨勢向上、基本面良好的企業，市場要涵蓋成熟和新興市場，同時布局股債市，除追求穩健收益外，也能掌握成長契機。

2013年全球股市表現出乎意料，低經濟成長的美歐日股市飆漲，高經濟成長的新興股債市跌多漲少。

劉佳雨認為，2014年全球經濟在美國帶頭下，可望持續溫和復甦，美國三大指數今年迭創新高，不僅股票漲，連美國經濟增長動能一大引擎─汽車製造和銷售也表現亮麗，房市是美國另一個經濟成長引擎，美國NAHB房市指數，正逐漸回升至金融危機前的水位；房市溫和復甦可望進一步支撐美國經濟成長。

劉佳雨指出，2014年景氣雖升溫，美國縮減QE，此時投資要採取收益要多元、風險要分散的穩定收益策略，儘管QE要結束，美國一時還不會調升基準利率，大環境還是處於低利率，追求較高收益仍是投資人的期盼，有穩定債息收入、配發股息的股票，是值得留意投資標的，這將有助增加投資的固定收益來源。

劉佳雨分析，投資就是要評估股債的價值，投資價值合理或低估者，新年投資布局宜涵蓋不同市場（成熟股市、大中華、新興市場）建構最適的投資組合，不僅可以追求多元投資機會，更可分散區域或產業風險。至於挑選投資標的，除看好企業的配息外，也要鎖定產業趨勢正向與基本面良好之公司。