惠理康和：投資化繁為簡 巴菲特首推ETF

• 2014-04-28 01:32
• 工商時報
• 蔡淑芬

　去年美日股市大漲三到五成，到底誰賺到「這個早知道」？惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百；隨著ETF蔚為投資風潮，投資化繁為簡，ETF納入投資組合是連股神巴菲特都會推薦的投資策略。

　股神巴菲特買什麼股票，一直是全球投資人密切注意的財金大新聞，但身為波克夏投資公司董事長的巴菲特，在其投資生涯裡曾八次公開推薦ETF，建議沒空研究股市的一般人或上班族可以透過持有ETF，輕鬆簡單掌握股市投資契機。

　張裕昇表示，台灣50就是一檔ETF，是由50檔重要台股大盤權值股所構成，走勢與加權指數亦步亦趨，逐漸成為中外法人或股民投資台股的重要工具之一；全球第一檔ETF是追蹤美國標準普爾（S&P）500指數的SPY，在1993年問市，巴菲特從1993年就推薦ETF。

　以2013年全球股票基金的淨流入來看，張裕昇分析，ETF投資是王道，整體股票基金淨流入，ETF吸金占全體股票基金比重高達78%，其中又以美股比重最高，幾乎是百分之百，其次是已開發市場79％、日股也有75％，西歐則占47％。

　在ETF投資蔚為下，區域型或產業型ETF如雨後春筍成立，目前全球已有超過三千檔ETF，惠理康和也將這種國外法人級或私人銀行客戶流行的最新投資工具引進台灣，推薦給一般投資人。