混合型基金 今年平均賺3％

• 2014-05-30 01:19
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　今年許多新募集的基金都強調入息，顯示低利率環境下，投資人對追求收益需求提高，仔細檢視，相關混合平衡型基金今年以來平均漲幅達3％，法人指出，投資人可留意相關標的。

　摩根泛亞太股票入息基金經理人顏榮宏表示，在低利環境下，收益的來源必須走向多樣化，過去最先聯想到的就是債券，但其實包括可轉換債券、不動產投資信託（REITs）、特別股、股票股息、股票現金股利等，都是產生收益的來源，只是產生收益的頻率不同。

　德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平認為，近年混和平衡型基金當道，投資人漸漸將目光從完全收益轉向追求成長，只是自去年一波股市漲幅後，今年3月來成長股面臨漲多修正，為許多追求成長的投資人帶來波動壓力。

　相較下，由於混和平衡型基金可彈性配置不同資產，在當前轉型期的投資環境下，透過收益部位穩定投資組合並同時追求最大彈性的成長機會，成為平衡型或組合基金近年普遍獲得市場認同的原因。

　傅子平表示，市場和資金快速輪動，造成選擇標的或進場時點更加困難，建議除了擁抱成長，應該採取成長與收益同行的投資組合平衡整體投資組合風險。

　以收益部位來看，法人指出，美國公債殖利率短線區間震盪，但中長線料緩步走升，高收益債具較短存續期優勢，企業違約率維持在低檔，票息仍為布局首要考量。

　成長的部分，美股目前財報相當亮眼，具有業績或題材支撐的產業類股，在評價面修正後，不失為買入的好時點，歐股相對評價優於美股，市場目前仍預期今年企業仍可創造略高於10％的盈餘成長。