長年低利率 只靠存款難養老

長年低利率 只靠存款難養老

2014-08-18 聯合報 記者孫中英╱台北報導

調查顯示，台灣人準備退休金，最倚重的理財工具仍然是存款。但在長年「低利率」環境下，要存到足夠的退休金，我們還有機會「存」得到嗎？

遠東商銀個人金融事業群副總楊瑞芬指出，準備退休金，多數民眾仍以銀行存款做為主要規畫工具，因為存款利率雖低，但放在銀行的本金不會損失，且存款還能「固定領息」；很多人計畫，放一大筆本金在銀行，靠每月固定拿利息，來支應退休生活。

楊瑞芬舉例，在民國90年代，若有一筆1000萬台幣的本金，當時年利率5%，1年就有50萬利息，每個月利息約可領到4.16萬元，過退休生活似乎游刃有餘；但台灣利率一直持續下降，現在1年存款利率只剩1.38%，也就是說，1000萬元的本金、1年利息只有13.8萬元，比90年代，整整少了36.2萬元。

圖／聯合報提供

楊瑞芬說，如果退休人士在退休後，每年還想獲得50萬利息，做為生活開支，在利率這麼低的前提下，那「本金」就要變很大，約要增加到3623萬元，1年才會有超過50萬元利息，但想必這筆本金，對很多人來說，都是天文數字。

萬泰銀行分行產品行銷處處長高國興指出，以目前的物價水準及通膨，一般人若只想靠銀行的「存款」規畫退休金，可能薪水全數存下來，也存不到理想中的退休金目標。

高國興舉例，假設小林是一個22歲的上班族、薪水2.2萬元，他希望在60歲退休時，可存到2000萬元，假設年利率為1.38%。現在起每個月，小林要存3萬3347元，一直存38年，存到他60歲為止，本金才會達到2000萬元。

但現在小林的薪水只有2.2萬元，遠低於起存門檻，可見光靠存款，絕對無法達標。

高國興表示，目前大部分客戶的確仍以定存，做為準備退休金的最主要工具，但定存利率長期低落，已難抵擋通貨膨脹成長率，資產總值也會隨著時間而減少。

高國興建議，退休金資產組合中，放在存款的比率，可維持在50%水位，不要百分之百都是存款；另外40%則可考慮放在配息型投資等級債券，還有10%資產，可投資高股息基金、績優藍籌股等。

高國興說，這種資產組合除符合退休族群所重視的本金安全性，長期而言，也能幫客戶創造穩定的現金流量。