基金業蓄勢搶肥肉

• 2014-10-01 01:18
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

    據勞動部發布的「102年勞工生活及就業狀況調查」結果，勞工規畫退休後之生活費用來源，來自自己儲蓄的比例超過7成，且勞工開始重視且知道要早早籌退休金，加上銀行利率短期間不可能大幅彈跳，讓資產管理業者嗅出商機，因此，境外基金業者已開始引進國外資源，準備進軍國內退休理財市場。

　根據勞動部網站試算表估算，聯博投信董事長翁振國表示，若從2005年新制開始提撥30年，假設薪資年成長率1％，退休金投資報酬率3％，屆時退休後所得替代率約僅為17％，縱使再加上同期間進行自提最高上限6％，兩者合計的所得替代率也只有33％左右，光靠政府強制保險或者企業提撥的退休金，並無法讓人心安退休，絕對要靠自己平常就要作準備。

圖／工商時報資料照片

　摩根投信副總經理邱可君也指出，如果以65歲退休，退休後生活估計至少20年，以每月5萬元開銷估計，則至少要準備1,200萬元退休金，這項估計還不包括長期照顧的費用，若加計看護和醫藥費，則退休金總數很可能要2,000萬元。

　然而面對大環境詭譎多變，投資人該如何選擇？理財專家都建議民眾應作「資產配置」，並建議挑選可長期規畫投資商品、報酬率相對穩定及部分可投資在有可能獲得較高報酬率的理財商品上，但是紙上談兵容易，實際上有時會「事與願違」，因為民眾不知道如何在多變的金融環境下適時地調整資產配置，近幾年還出現股債齊漲、或者均跌的情況。

　因此，基金業者如聯博、天達、德盛安聯、摩根等都紛紛透過各種模組，研究出各式各樣多元標的投資機制就是為了增加投資報酬率以及降低投資波動率。

　翁振國表示，在規畫退休理財時，應該要把握兩大關鍵：第一是要關注於長期成果；第二是要降低投資組合的波動，但也不能全都存在銀行存款。目前海外各國確定提撥退休金平台的預設基金不是目標日期基金，就是多元資產類型基金，顯示兩者都存退休金的主流方式，由於這兩種方式，聯博都已著墨多年，也有一套獨家投資機制─DAA（動態資產配置平衡風險與報酬），可進行資產配置外，在市場發生變化時可以降低整體投資組合的波動風險。