羊年理財 從投資屬性找財富

羊年理財 從投資屬性找財富

2015-02-22 經濟日報 記者夏淑賢／台北報導

聯合報系資料照

積極型投資人→短打天然資源、歐股 穩健保守型→挑選股債平衡型商品
農曆羊年報到，投資理財該如何進行安排？銀行資深財富部門主管建議，從今年的整體經濟情勢發展分析，投資人可以本身的投資屬性，進行不同的規劃。

大抵而言，如果是積極型投資人，可考慮短線操作，搶進跌深的天然資源相關金融商品標的，或是受惠歐洲寬鬆（QE）的歐股相關商品。至於穩健保守型的投資人，建議以股債平衡型的投資商品，為優先選擇。

銀行主管說，目前銀行與客戶往來之前，都會辦理KYC（認識你的客戶）程序，協助客戶了解自己的投資屬性，並可以多找幾家銀行試試看，可能隔一段時間投資屬性有了變化，也可以主動要求再協助分析。

銀行業者說明，受到美元獨強、原油價格重挫影響，天然資源與原物料、礦業相關的標的，累計下跌幅度已大，現在進場成本相對便宜，短線有可能出現跌深反彈，因此積極型的投資人，若對搶短有信心，可以選擇合適的基金與金融商品標的介入，但謹記在油價下跌趨勢持續之下，操作宜短不宜長，以免陷入更大風險。

另外，歐洲央行已祭出量化寬鬆（QE）政策，資金熱錢流出激勵歐洲股市上漲，也是值得積極型投資人注意的趨勢。

銀行財富管理部門表示，積極型投資人同樣可以考量歐洲市場為主的股票型基金標的等商品，賺取QE政策實施期間，股市上漲的相對高報酬。

但不是每個人都熱中「富貴險中求」，如果是屬性偏於保守穩健的投資人，可以選擇股債平衡型基金介入。

理由是由於股債平衡型基金，債券部分是著墨高收益債標的，近來高收債價格因為預期美國即將升息，向下修正已有一段，現在進場相對安全，且美國將升息表示景氣復甦方向明確，對於高收債的違約風險反而下降，股票部分鎖定市場則是以成熟國家為主，兩者相搭配的全球型股債平衡基金，對保守穩健型投資人來說，是可以優先考慮的投資標的。

經濟日報提供

經濟日報提供

經濟日報提供

閱讀秘書／認識客戶（KYC）
KYC（Know Your Customer）認識客戶，是指金融機構從事各項業務及商品銷售時，必須做到了解客戶後，才能提供合適的商品給客戶，是避免衍生投資糾紛的第一道關卡。

具體做法是：在客戶開戶，或購買金融商品前，銀行理財專員必須先審查客戶的身分、信用狀況、往來銀行等資料後並建檔，知道客戶可以承受的風險等級，合適購買什麼樣商品。例如，將客戶區分為保守型、穩健型或積極型，報酬高但風險偏高的商品，即使銀行架上有提供，仍不能銷售給保守型客戶。