四月投信基金進補

四月投信基金進補 

記者陳欣文／台北報導

根據投信投顧公會最新資料，4月投信基金規模較達2.13兆元，單月增加1,213億元，增幅6％，創下最近七年來新高，其中平衡型基金受青睞度依然居高不下，4月基金規模達829億元，再創新高，較前一個月增長37％，今年成長幅度達24％。

　規模增幅最多的平衡型基金中的跨國投資類別，月增幅和年增幅分別為63％和39％，勇奪各類型基金增幅之冠。同樣的情況出現在組合型基金中的跨國平衡類別，今年也出現26％增幅，可見國人偏好的不僅是平衡型基金，更是跨國平衡型基金。

　摩根多元入息成長基金經理人郭世宗表示，由於金融市場於升息前夕和期間波動往往加劇，市場上任何風吹草動都將牽動著市場投資人的敏感神經，也因此這個階段的投資對策更應該著重在風險控管上，其次才是追求資本增值。

　回顧上一次美國升息期間各類資產的表現，多重資產配置卻是少數能交出「水準以上報酬、平均以下的波動」成績的資產類別，是現階段的穩定投資首選。

　野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示，資產配置平衡型基金產品在台灣市場的發展單一且僵化，但在全球市場卻相當多元化，包括積極型、穩健型、保守型、一般型與彈性型，特別是彈性型資產配置基金（Flexible Allocation Fund）的股債配置在20～80％間調整並加入衍生性金融商品，因此過去一年的淨流入規模達264億美元，年增率也有12.8％，擊敗大多數的傳統主流資產，僅次於保守型資產配置平衡型基金。

　摩根投信副總謝瑞妍表示，傳統的平衡型基金投資標的配置主要聚焦股債，因為股債兼具的特質，所以可以幫助投資人以較低的波動追求較平穩的報酬；近年為幫助投資人以更低的波動追求更平穩的報酬，平衡型基金的投資標的擴大到高息股、新興債、高收益債券等更多元布局，讓平衡型基金更豐富。

　瀚亞亞太豐收平衡基金經理人陳姿瑾表示，隨著美國升息腳步靠近，股債市震盪波動加劇，建議投資人布局平衡型基金，利用股債混搭配置，參與股市成長同時布局債市、爭取穩定孳息，分散投資風險。