類全委保單 撥回、加值機制成首選

• 2015-06-02 01:18
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

    低利率時代來臨，加上全球投資市場變化快速、波動加劇，投資型保單連結的類全委投資帳戶因兼顧投資收益與成長，成為近年來市場快速崛起成長的理財新商品，每年平均新發行約40檔，今年前四月在投資型保單市佔率躍升至近六成的歷史新高，且隨著業者持續在回撥、加值機制上更貼近投資人需求，預期將成為理財最夯的新趨勢。

中信銀資深副總楊淑惠

國壽協理吳俊宏

　
　業者估計，投資型保單連結的類全委投資帳戶檔數至今已發行超過150檔，平均每年新發行約40檔，至今無減緩現象。且今年前四月投資型商品新契約保費累計前五名中，投資型類全委保單佔有率已由去年的42％提升到59％，成長約17％，且銀保通路更成長約32％，熱度可見一斑。

　近年來積極搶攻類全委保單的國泰人壽協理吳俊宏表示，近年來金融市場變化快速，投資人想投資又擔心市場波動，無法及時掌握市場變化，類全委保單由投信公司依市場環境變化進行靈活股債配置，是越來越多人青睞類全委保單的原因之一。

　另外，美歐日實施QE，造成市場利率低迷，但物價持續上漲，當利息追不上物價通膨，就形成了負利率，投資人有尋求兼顧投資與收益的標的需求，而市面上類全委保單連結帳戶多屬於股債平衡型，較能在波動度控制前提下，因應市場股、債的投資變化適度做好資產配置，符合客戶對穩健收益商品之需求。

　國泰人壽協理吳俊宏強調，尤其人口老化趨勢下國人投資屬性漸趨穩健保守，越來越多類全委保單提供月撥回資產或加值機制，能夠滿足退休財源規劃的需求。

　而近年類全委保單在銀行通路熱銷，主要也是因理專看好其符合客戶需求的屬性，中國信託財富管理產品處資深副總楊淑惠分析，在金融海嘯後，客戶的風險意識大幅增加，除了重視投資報酬率之外，對於所投資的標的風險控管也相當的關心。追求報酬兼顧風險控管為中信銀現行提供客戶投資理財的不二法則，而類全委保單剛好兼具此特性，所以類全委保單也已經成為中信銀替客戶規劃的重點之一。

　目前業界類全委投資型保單商品主要分為三大類型，包括適合退休理財族群的變額年金保險、適合需要基本保障且兼具退休理財族群的躉繳型變額（萬能）壽險，及有高保障需求的分期繳費型的變額（萬能）壽險。

　至於面對越來越多元的類全委保單，該如何挑選？楊淑惠表示，類全委保單投資標的與風險管理策略不同，是客戶決定投保的關鍵，從傳統的債券型類全委到股債平衡型，再加上多重資產配置，甚至是鎖利概念、或最新的趨勢投資與雙向波動控管等，財富管理人員有責任幫客戶挑選最適合的類全委保單。

　楊淑惠建議民眾可先依品牌、信賴度和通路便利服務，挑選符合需求的壽險公司，並依自己需求選擇適合的保單類型投保。其次，在挑選類全委投資帳戶時，建議保戶先選擇財務穩健及品牌信譽良好的投信公司，再依據本身理財屬性請理專協助選擇適合的類全委投資帳戶。