定期定額布局 新興市場不可缺

• 2014-03-11 01:13
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

定期定額1萬元連續3年投資報酬率

　隨新興國家進入經濟循環調整期，成熟國家卻正走出前幾年經濟遲緩的低谷，在動能增強的情況下，國際資金積極朝成熟股市轉移，帶動成熟股市近兩、三年來漲幅遠優於新興股市，法人指出，新興國家擁有較低成長基期、較多人口紅利、龐大中產階級興起帶來內需消費商機，投資人長線定期定額時，新興市場是不可或缺的選項。

　富蘭克林證券投顧建議，長期來看，成熟與新興股市兩者都是呈現長周期向上趨勢，若投資人能透過共同配置的方式，以定期定額進行長線投資，也不用在意各市場一段期間內的高低波動，可以最輕鬆地來掌握股市的長線漲升行情。

　試算每月定期定額1萬元連續投資三年，若自2008年2月初進場，投資在新興亞股的報酬率為23.58％，投資成熟股市報酬率為18.52％，在這三年的定期定額成果是投資在新興亞股有較好的表現；若從2011年2月初進場，投資在新興亞股的報酬率降為9.88％，投資在成熟股市的報酬率升至33.13％。

　富蘭克林證券投顧指出，在新興市場挑選上，新興亞洲股市常是較穩健的選擇，且以當前的基本面來看也較為健全，在投資績效上可望持續優於整體新興市場。

　日盛大中華基金經理人李忠翰認為，經歷量化寬鬆（QE）縮減購債與大陸經濟減緩的震盪，新興市場出現不小的修正，但股價淨值比也來到近期低點，印尼盾升值逾8％，印尼總經數據優於預期，使股市今年以來出現明顯一波走勢。

　且東協今年計畫簽訂多項協定，加強區域整合，放寬服務業的流動，規畫和日本與印度簽訂服務與投資協定，特別是私人消費成長以及基礎設施的投資，東協的經濟展望仍被看好，今年東協表現可期。