在美註冊基金 費用率低

在美註冊基金 費用率低
                                                                                                                    2014/04/30
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】

圖／經濟日報提供

基金費用率對基金報酬的影響，近期持續成為投資人間的關注話題，尤其是基金為長期投資的理財工具，基金費用率高低對於長期報酬率的影響更為重要。而以各地註冊的基金比較後發現，註冊地在美國的基金，費用率最低。

根據統計，台灣核備1,000多檔境外基金中，基金註冊地來源包含盧森堡 (占比七成)、愛爾蘭、香港、英國、德國、法國及美國等，其中以註冊在美國的基金平均費用率最低，為1.02%，其次為德國的1.60%。

費用率最高的基金，則是在法國和瑞士註冊的基金，平均費用率超過2%，相差1個百分點，若考量長期複利效果，對累積報酬率的影響將頗為可觀。

就基金平均規模來看，在美國註冊的基金有64.12億美元，其次是在香港註冊的43.37億美元，第三是在盧森堡註冊的基金，平均規模也逾30億美元。

資產管理業者分析，由於共同基金產業是在美國發揚光大，許多旗艦基金都是先在美國成立，之後才去盧森堡或愛爾蘭等免稅天堂註冊，因此，美國註冊基金擁有歷史悠久、規模大且費用率較低的優勢。

以成立時間最早的前十名環球股票型基金，僅有五檔在盧森堡註冊，成立時間多落於1990年前後，晚於其他註冊地的基金，其中成立最早的富蘭克林坦伯頓成長基金，今年成立將屆滿60年，基金規模高達186億美元，居同類基金之冠，費用率1.07%，也較其他環球股票型基金為低。

富蘭克林證券投顧表示，美歐扮演這波全球景氣復甦領頭羊角色，建議投資人透過全球股票型基金，精選跨國績優藍籌股，掌握全球股市的長多行情。