智慧ETF 法人投資新寵

惠理康和新基金開募
智慧ETF 法人投資新寵
                                                                                                                     2014/05/06
【經濟日報╱周奕豪】
「交易所掛牌基金（ETF）」讓投資變簡單了，惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，ETF投資以透明、簡單和交易成本低，成為風潮，但ETF也變得愈來愈Smart。這種「智慧ETF（Smart Beta）」力求提升擊敗大盤機率、嚴控下檔風險，成為美國機構法人的投資新寵。

全球第一檔ETF—美國標準普爾（S&P）500指數的ETF上市以來，ETF投資已有20年歷史，期間資訊與通訊不斷升級，電腦有2.0版、手機也有智慧型，ETF也從傳統型演化出新一代的智慧版ETF。

張裕昇指出，這就是近年來美國基金管理業界最風行與吸引大量資金湧入的智慧ETF，ETF變得有智慧，一大關鍵就在採取Smart Beta投資策略。

Smart Beta的ETF投資策略之一，是將指數等權值化，也就是所有納入採樣的股票賦予相同的權數。如此一來，市值較低的新興成長股票將擴大權重（如臉書），市值較大的大型績優股也保留其在指數的位置 （如麥當勞），這就是最單純的Smart Beta概念。


今（6）日開始募集的惠理康和ETF入息組合基金，是國內第一檔採取Smart Beta策略的智慧型ETF基金，操作模式是採取量化投資，從全球逾三千檔ETF中篩選出逾250檔為投資範疇，再透過「ARC」評鑑系統篩選出約40多檔ETF，追求穩健投資。