槓桿、反向ETF 多空都有賺頭

• 2014-10-14 01:19
• 工商時報
• 記者孫彬訓、陳欣文／台北報導

　台灣證券市場ETF將添新利器，由元大寶來投信發行的「元大寶來ETF傘型證券投資信託基金」，包括2檔子基金「台灣50單日正向2倍ETF」、「台灣50單日反向1倍ETF」，將於10月16日至21日IPO申購作業，每股發行價格20元，最低申購金額為20,000元，並在10月31日掛牌。

　接下來還有富邦投信發行的「上証180兩倍槓桿型ETF」及「富邦上證180反向型ETF」，預計可望在年底前發行。

　在市場多空都可操作的商品，除了槓桿反向ETF外，目前市場上發行的幾檔期貨基金也可以多空操作，包含國泰投信發行的國泰Man AHL組合期貨基金、元大寶來投信的元大寶來多元策略期貨基金、康和期經的康和多空成長期貨基金。

　另外，元大寶來投信發行的元大寶來黃金期貨基金、元大寶來商品指數期貨基金，則都是比較偏向商品相關的期貨基金，也與可望在年底前推出的期貨商品ETF概念類似，都將大幅增加商品多元性，有助再度增加基金的整體規模。

　此外，近期施羅德投信也引進新基金，結合高股息股票與選擇權權利金，以雙重收益來源豐富投資的預期。

　施羅德（環）環球股息增值基金產品分析師林良軍表示，施羅德（環）環球股息增值基金配息來源的一半為高股息股票所配發的股息，另一半來源則是由賣出保護性選擇權買權所收取的權利金，此二者均與央行的利率政策無關，因此不必擔心升息與否對配息來源的影響，是一次掌握成長機會與收益的進階型高股息基金。

　元大寶來投信總經理劉宗聖表示，籌備多年後，並經主管機關鬆綁法令及大力支持下，即將募集大中華首檔槓桿及反向ETF，雖然滬港通開放在即，元大寶來投信也擁有台灣追蹤大陸相關指數的規模最大、交易量活絡的「元大寶來標智滬深300基金」，但仍選擇先由台灣出發，未來也積極規劃兩岸三地產品，除與大陸相關指數做為下一檔槓桿、反向ETF的追蹤指數外，而轉投資的華潤元大基金管理公司也即將發行指數型基金。

    至於想要投資槓桿及反向ETF的一般投資人，主管機關亦提出適格性的規範，須符合以下條件之一才可申購，一是已開立信用交易帳戶；二是最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達10筆（含）以上；三是最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市的期貨交易契約成交達10筆（含）以上。