全球高收債長投報酬高 波動低

• 2014-11-12 01:25
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　過去20年定期定額理財方式的概念在台灣已經普及，然而多數人認為定期定額就應選擇波動大、報酬高的股票型基金且長期投資一定會賺錢，但法人指出，經長期研究發現，相較股票，債券波動度相對較低且具固定收益的特性，中長期投資債市將比股市有機會達成理財目標。

　柏瑞投信投資顧問部經理黃勇諴分析，投資總是要衡量風險與報酬，根據彭博資訊，自海嘯後2009年3月市場低點開始定期定額投資各類股票與主要債券指數，包括巴克萊全球高收益債券指數、摩根全球新興市場指數與花旗全球投資等級債券指數，五年來定期定額分別累積34.43％、19.34％與8.37％的指數報酬率，表現都不差。

　但若近五年定期定額每月投資1萬元，統計九個股票市場報酬率高低差異甚大，九個股市中，僅4個指數為正報酬，5個為負報酬；若投資世界礦業指數，則累積五年定期定額卻獲得-15.13％的報酬率。相較之下，三個主要債券市場指數的投資皆為正報酬，是不容忽視的理財新方式。

　柏瑞投信研究發現，過去20年若以全球股票指數與全球高收益債券指數來做分析，高收益債券表現相較於股票不僅波動度低於5％（股票為16.56％），累積投資報酬率也接近股市的兩倍達192.79％，破除投資人要挑高風險、高報酬產品的迷思。

　因此柏瑞投信推出新的債券基金懶人包，即使不是理財專家、不懂技術分析，不知該如何選擇基金、甚至不知何時可停利或停損出場，都可以不用再擔心，利用債券基金懶人包的投資方法，每月定期定額投資債券基金掌握分散原則，即使在瞬息萬變的波動下，長期累積仍有機會達成個人的理財目標。 　

    柏瑞投信也再次提醒，因債券基金也有不同產品屬性，適合不同風險的投資人，應該視本身的風險承受情況，選擇適合的產品與投資標的。