市場動盪 多元資產是王道

• 2014-11-12 01:25
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

    近期市場大幅震盪，低波動基金（即單位風險報酬較高）的類型適合投資人，觀察投信投顧公會的主要基金分類，組合平衡型基金的單位風險報酬最高，也就是投資人每承受一單位風險，可獲得較高的報酬，投資效率較好，投資人可多留意組合平衡型或多元資產相關基金。

　德銀遠東DWS多元集利組合基金經理人陳韋翰表示，經理人可依據市場變化，即時調整股、債比重，基金較能跟漲抗跌，市場向下時，較股票型基金抗跌，市場氣氛轉佳時，則可以提高股票及風險性債券的比重，增加攻擊力道。

組合平衡型基金單位風險報酬最高，適合市場大幅震盪時期擁有。

　
　惠理康和投信專戶管理部經理樓克望表示，全球經濟基本面仍有支撐，惟地緣政治衝突和伊波拉疫情等不確定因素仍存，加上正值美國貨幣政策轉折的關鍵時刻，預料資本市場的波動風險仍高，股債平衡、多重資產配置策略仍不宜偏廢。

　施羅德多元資產團隊經理人莊志祥表示，主要國家維持溫和復甦的態勢不變，且充裕的資金行情持續提供市場前進的動能，建議投資人布局「股優於債」，以已開發國家股市為主，適度布局於全球型與區域型且具防禦性的資產部位，以降低整體投資組合波動的風險，並能兼顧相關資產後市成長契機。

　聯博認為，若以DAA策略搭配長期投資，順應市場變化、動態調整投資組合並平衡波動風險，將可望讓投資組合較為平穩地增值成長。

　華南永昌多重資產入息平衡基金胡婷俐表示，美國正醞釀升息氣氛，加上複雜的地緣政治的不確定因素，建議投資人在投資理財時，選擇進可攻、退可守的多重資產平衡基金，搭配基金的配息機制，以達到兼具投資利得及孳息收益的雙重好處。

　第一金投信總經理邱華創認為，高股息股票、高收益債券、REITs等資產，是投資必備，不僅適合專業機構法人長線持有，也相當適合有退休金、子女教育金規劃。

　施羅德（環）環球股債收息基金基金經理人艾默里克．佛瑞斯特（Aymeric Forest）表示，面對快速且多變的金融市場，全球、多元、彈性是管理資產的重要原則。