樂退方程式／利率低 定存趕不上通膨

樂退方程式／利率低 定存趕不上通膨

2014-08-25 聯合報 記者周小仙╱台北報導

退休後才發現定存不是最佳的資產配置方式，該如何將退休金做妥善規畫？

羅先生今年60歲，已從工作崗位退休，領得350萬退休金；羅太太目前還在工作，月薪5萬，預計三年後退休。由於孩子已長大在工作，羅先生與羅太太不用煩惱孩子的開支，因此羅先生拿了50萬買儲蓄型保險，100萬作定存，剩200萬放在銀行以備不時之需，但後來羅先生發現定存利息太低不能靠利息過活，而羅太太也將於3年後退休，兩夫妻該如何安排退休後的資金？

專家建議：
摩根投信副總邱可君建議，全球利率處歷史低檔，若只靠存款利息來儲備退休金，不但趕不上通膨成長速度，還會被物價上漲吃光光。

由於羅太太三年後才會退休，目前每個月尚有5萬收入，三年下來扣除必要花費，應該能有100萬元左右的存款，可以當做退休後的預備金。

羅先生可以保留50萬元的儲蓄型保險，而100萬元的定存及200萬元的銀行存款則轉做收益型商品，最好選擇具有配息的商品，不僅可以爭取更高收益機會，亦可支應退休後的生活花費。

邱可君建議，將200萬元投資在風險報酬等級較低的美債或投資等級債等基金，儘管收益率不高，年化配息率約在3％至4％，資本利得空間也相對有限，但波動度較低，適合風險承度較低的退休族群。若以年化配息率3.5％估算，一年有7萬元左右的利息。

另外100萬元可以投資中度風險報酬等級的新興市場債或高收益債等基金，目前年化配息率約有5％至7％水準，若以年化配息率6％估算，一年約有6萬元利息入帳，可提高退休後的收益。

富蘭克林證券投顧則建議，根據國際貨幣基金的經濟展望報告，全球經濟還能穩步成長至少三年，剛好羅太太還有三年的工作時間，建議每月定期定額全球股票型基金，等退休後再依當時經濟，與先生的資金一起做配置。

至於羅先生的退休金規畫，富蘭克林證券投顧也建議以平衡型、債券型基金為主，優先推薦美國股債平衡型基金及全球債券型基金，由於美國是成熟國家中成長領先的國家，而這兩類基金都有定期配息機制，可貼補日常生活所需。