2015-03-11 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
陸股經過這幾個月的大漲後，近期走勢震盪劇烈，操作難度提升，預期中國市場上半年震盪波動機會大，投信法人建議以多元資產配置的投資方式進行投資，兼顧報酬與風險。
富邦中國新平衡入息基金經理人呂其倫指出，富邦中國新平衡入息基金以BRS模型進行投資，利用債券、REITs、股票三種相關係數低的資產類別形成投資組合，相關係數低的特性，可望達成追求低波動、平穩收益的效益，可適應各種經濟周期，現在進場正是時候，其中中國債券部分是委託中銀香港資產管理公司擔任該基金債券商品的投資顧問。
國仍將是2015年全球投資最大亮點。利基中國的立場下，掌握三大具備投資潛力的資產類別，尤其以具備高債息或高股息的資產為首選。
操作策略方面，呂其倫說，債券部位規劃投資比重約40至60%，將採取相對價值策略及合成債券策略。股票部位規劃的投資比重約15至35%，追求中長期資本增值效益，價值投資首重「兩低一高」概念，主題投資看好「政策利多」族群，如新能源、國企改革、綠色環保、一帶一路等。
富邦中國新平衡入息基金經理人呂其倫指出，富邦中國新平衡入息基金以BRS模型進行投資，利用債券、REITs、股票三種相關係數低的資產類別形成投資組合，相關係數低的特性，可望達成追求低波動、平穩收益的效益，可適應各種經濟周期，現在進場正是時候，其中中國債券部分是委託中銀香港資產管理公司擔任該基金債券商品的投資顧問。
國仍將是2015年全球投資最大亮點。利基中國的立場下，掌握三大具備投資潛力的資產類別，尤其以具備高債息或高股息的資產為首選。
操作策略方面，呂其倫說，債券部位規劃投資比重約40至60%，將採取相對價值策略及合成債券策略。股票部位規劃的投資比重約15至35%，追求中長期資本增值效益，價值投資首重「兩低一高」概念，主題投資看好「政策利多」族群，如新能源、國企改革、綠色環保、一帶一路等。
債市、REITs、股市各類資產相關係數
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類別
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債市
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REITS
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股市
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債市
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1.00
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0.20
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-0.05
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REITs
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0.20
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1.00
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-0.04
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股市
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-0.05
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-0.04
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1.00
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註：
債市採用中證國債指數；REITs採用Bloomberg Asia REITs指數；股市採用上證綜合指數進行計算
資料來源：Bloomberg
資料日期：2005/1-2014/12
王奐敏／製表
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